日本央行

• 据日本共同社：日本央行据悉将在19日的货币政策会议后把短期利率上调至0%-0.1%的区间。
• 日本央行下周历史性转向？市场猜测纷纷悬念仍未揭晓
• 【策略师：日本央行下周很可能退出负利率和YCC】3月16日讯，三菱日联摩根士丹利证券首席债券策略师表示，鉴于薪资谈判结果强于预期，日本央行下周可能放弃负利率和收益率曲线控制（YCC）。“如果薪资谈判的结果不是如此强劲，日本央行本可以等到4月份。如果日本央行下周放弃负利率，实际上将是一个意外。”日本最大工会Rengo首轮谈判争取到5.28%的薪资涨幅，这一数字远远超过了一年前的3.8%，创下30年来最大涨幅。NLI研究所经济研究主管Taro Saito表示，“这为日本央行扫清了最后一道障碍，预计其将在下周取消负利率政策。若其现在按兵不动，市场将变得动荡，日元可能会暴跌。”
• 专家称日本结束负利率政策的影响有待观察 日本央行计划在3月18日到19日召开会议，决定是否结束持续了多年的负利率政策。如果结束负利率政策，这将是日本央行自2007年2月以来，时隔17年首次加息。一些专家认为，此举对日本经济发展的作用还有待进一步观察。日本第一生命经济研究所首席经济师永滨利广表示，到目前为止，日本的工资涨幅仍然没有能够赶上物价涨幅，就此宣布已摆脱通缩有些操之过急。永滨利广认为，对日本经济来说，结束负利率是一把双刃剑，经济界对此是期待与担忧并存。
• 【日企CEO蓄力迎接加息：物价和薪资上涨是“时间问题”】3月18日讯，日本的CEO们正在蓄力迎接日本央行自2007年以来的首次加息。“终于，日本公司可以提高商品价格了，这是提高工资和时薪的第一步，日本央行恢复到常态只是时间问题。”日本求职网站Recruit CEO Hisayuki Idekoba表示。日本最大啤酒酿造商朝日集团CEO Katsuki Atsushi说，“不管是3月还是4月，加息都是主要情况”。三得利CEO Takeshi Niinami预计负利率将结束，但保持相对宽松的政策，“消费者还没有信心，他们非常担心未来，我们必须不断提高工资，让人们觉得可以消费了。”
• 日本央行接近退出负利率
• 一张图看全球利率：15国“已加息”，日本央行本周“结束负利率”？
• 高盛：日本央行本周将结束负利率高盛18日表示，目前预计日本央行将在3月份（本周二）取消负利率，更高的薪资谈判结果、新闻报道会刺激变革。此前13日高盛认为日本央行在这个关键时刻的沟通不够明确，会推迟一个月再加息。
• 日本“春斗”加薪势头强劲，终结负利率“箭在弦上”“日本央行本周会议前缺失的‘最后一块拼图’似乎已经找到了。”随着日本春季薪资谈判初步结果出炉，有市场人士如此评论。3月15日，日本最大工会Rengo宣布，其下属工会在今年的工资谈判中争取到平均5.28%的总工资涨幅。同日，有报道称，日本央行正在为结束负利率政策做最后安排。日本央行将于3月18日至19日举行货币政策会议。市场预期，日本央行终结负利率“箭在弦上”，即将迎来17年来的首次加息。（上海证券报）
• 高盛：日本央行本周将结束负利率；
• 高盛预计日本央行将于本周升息 完全退出YCC政策
• 美联储领衔“超级央行周”！日本央行或迎历史性转向，影响几何？
• 日本央行据悉将结束负利率政策
• 美元兑日元USD/JPY短线上涨13点，现报149.17，此前日本央行宣布计划外购债操作。
• 日本央行提议于3月19日至3月21日购买3万亿日元的日本国债。
• 日本股市高开高走日经225指数涨幅达2%日经225指数日内涨幅扩大至2%。稍早，日本央行宣布计划外购债操作。此外高盛预计周二日本央行放弃负利率和YCC。
• 日本央行宣布3万亿日元政府债券回购操作日本央行提议于3月19日至3月21日购买3万亿日元的日本国债。
• 美元/日元刷新一周半高点，在日本央行和美联储会议前保持涨势；
• 【日本央行进行计划外购债】3月18日讯，日本央行周一通过回购操作提供了3万亿日元的流动性，提出于3月19日至3月21日通过回购操作购买3万亿日元的政府债务，日本基准回购利率上周五涨至-0.061%，为2月9日以来的最高水平。
• 【西太平洋银行：日央行会议拉开帷幕，日元涨跌互现】3月18日讯，随着日本央行为期两天的会议在今天开始，日元兑其他十国集团货币和亚洲货币涨跌不一。西太平洋银行表示，考虑到本周的事件风险，日元仍有可能进一步大幅波动，在日本央行决议之前，美元/日元可能会在150.00附近挣扎。该集团补充称，尽管日本央行似乎极有可能改变负利率政策，但如何实施将更为重要，因为这可能引发对日元融资交易的又一轮强劲空头回补。
• 【穆迪：预计日本央行将维持政策稳定】3月18日讯，穆迪分析公司在其每周亚太经济展望报告中表示，日本央行可能会在3月份保持主要政策杠杆的稳定。该行认为，日本央行已发出暗示，4月份是其做出改变的首选时间，预计央行届时将放弃负利率政策，并取消对收益率曲线的控制。穆迪的基本预测是，下个月央行的政策利率将恢复到0%，同时采取某种形式的量化宽松政策。然而，考虑到日本央行越来越关注日元汇率以及货币宽松的副作用，发生政策意外是一种风险。
• 穆迪：预计日本央行将维持政策稳定穆迪分析公司在其每周亚太经济展望报告中表示，日本央行可能会在3月份保持主要政策杠杆的稳定。该行认为，日本央行已发出暗示，4月份是其做出改变的首选时间，预计央行届时将放弃负利率政策，并取消对收益率曲线的控制。穆迪的基本预测是，下个月央行的政策利率将恢复到0%，同时采取某种形式的量化宽松政策。然而，考虑到日本央行越来越关注日元汇率以及货币宽松的副作用，发生政策意外是一种风险。
• 【分析师：日本央行会议开始之际，部分日本国债上涨】3月18日讯，随着日本央行为期两天的会议开始，部分日本国债在东京早盘上涨。经济学家们表示，考虑到薪资谈判的结果强于预期，以及过去几天媒体报道日本央行将在3月份终止负利率政策，日本央行可能会在会议上结束负利率政策。他们补充称，日本央行可能采取的措施还包括取消收益率曲线控制。
• 日本内阁官房长官林芳正：不对日本央行货币政策会议的讨论进行评论。
• 日本内阁官房长官林芳正：期望日本央行与政府紧密合作，采取适当的货币政策，持续、稳定地实现物价目标，同时实现工资上涨。
• 分析师：日本央行会议开始之际，部分日本国债上涨随着日本央行为期两天的会议开始，部分日本国债在东京早盘上涨。经济学家们表示，考虑到薪资谈判的结果强于预期，以及过去几天媒体报道日本央行将在3月份终止负利率政策，日本央行可能会在会议上结束负利率政策。他们补充称，日本央行可能采取的措施还包括取消收益率曲线控制。
• 【分析师：市场或需重新考虑日本央行3月可能采取的行动】3月18日讯，分析师表示，虽然日本市场近期的走势表明，对日本央行在3月将大幅调整政策的预期有所降温，但市场和媒体的猜测仍在继续。随着日本大型企业宣布大幅提高工资，关于退出超宽松政策的争论无疑将十分激烈。但大型企业只占日本公司的20-30%，目前还不清楚中小型企业是否会出现类似的工资上涨。此外，近期日本数据疲软，2023年四季度GDP上修后，今年一季度经济很有可能再次萎缩。从严格的经济观点来看，日本央行最好在3月会议之后再宣布结束负利率和收益率曲线控制。不过许多押注央行转向鹰派的人士认为，有必要在其他主要央行开始降息之前采取行动，否则转向鹰派立场的行动将变得更加困难。
• 美联储和日本央行重磅议息，黄金ETF基金(159937)低开回调
• 【机构：国债收益率下跌，交易员准备迎接日本负利率时代终结】3月18日讯，日本国债收益率周一下跌，日本央行明天将做出关键的政策决定，市场普遍预计央行将退出超宽松刺激政策。瑞穗证券日本部首席策略师Shoki Omori表示，这有点像事实发生时买入，所有的信息基本上都已经出来了，所以人们不再担心日本央行明天会做什么。日本央行周一表示，将进行一次非预定的购债操作，这可能也有助于收益率走低。野村证券首席策略师松泽中则表示，现在收益率飙升的可能性不大，周二退出负利率和收益率曲线控制政策“基本上是板上钉钉的事”。
• 【日本央行利率决议前瞻：货币政策正常化的时刻已经到来】3月18日讯，机构认为，关于本周的利率决定，主要问题围绕着日本央行是立即终止负利率政策，还是将这一行动再推迟一个半月。虽然3月份加息的举措并非板上钉钉，但预计日本央行将宣布实现2%的物价稳定目标，并退出负利率政策。他们可能已经为这一决定“开绿灯”，因为2009年下半年的技术性衰退被修正，最近的工资谈判显示薪资大幅增长，以及日本央行首选的通胀指标预计今年将保持在2%以上。因此，即使日本央行选择在3月份推迟加息，预计它也会提供一个明确的信号，表明其考虑在4月底的下一次会议上采取行动。
• 日本央行利率决议前瞻：货币政策正常化的时刻已经到来机构认为，关于本周的利率决定，主要问题围绕着日本央行是立即终止负利率政策，还是将这一行动再推迟一个半月。虽然3月份加息的举措并非板上钉钉，但预计日本央行将宣布实现2%的物价稳定目标，并退出负利率政策。他们可能已经为这一决定“开绿灯”，因为2009年下半年的技术性衰退被修正，最近的工资谈判显示薪资大幅增长，以及日本央行首选的通胀指标预计今年将保持在2%以上。因此，即使日本央行选择在3月份推迟加息，预计它也会提供一个明确的信号，表明其考虑在4月底的下一次会议上采取行动。
• 薪资大幅上涨后市场目前普遍预期日本央行周二会加息日本央行行长植田和男和他的政策委员会还有一天的时间来决定日本是否到了17年来首次加息的时候，同时市场对加息的猜测不断升温。大约90%的日本央行观察人士认为，央行有可能在周二会议结束时告别负利率。在日本最大的工会组织宣布年度薪资谈判的第一轮结果远远超出预期之后，这种可能性得到了加强。日本工会总联合会周五宣布，成员获得的平均薪资增长5.28%，远高于经济学家预测的4.1%，并创下30多年来最大涨幅。
• 日本4万亿美元的离岸资金或将无视日本央行的首次加息根据机构的最新调查，随着日本央行逐步收紧政策，日本的资金准备留在海外。在273名受访者中，只有约40%的人表示，日本央行自2007年以来的首次加息将促使该国投资者出售外国资产，并将收益汇回国内。这对美国股市和债市来说是个好消息。五星资产管理公司高级投资组合经理HideoShimomura表示，我们看到大量散户资金流入外国债市和股市，我不认为日本央行负利率政策的结束会改变这一趋势。即使在对日本央行政策变化的猜测越来越多的情况下，日本投资者在今年头两个月仍购买了3.5万亿日元的外国债券，近几个月来，个人购买海外股票的数量也有所增加。
• 【分析师：日本央行3万亿日元的回购操作让日债空头开始紧张】3月18日讯，有分析师表示，今年大肆做空日本国债的投资者眼下有些紧张是可以理解的，日本央行通过回购向市场注入3万亿日元流动性的操作彰显了该行避免债市大跌的决心。鉴于押注日本国债收益率走高的想法是如此盛行，日本国债的“软着陆”有可能引发失望情绪，甚至可能引发轧空。今年迄今，基准日本国债期货跌了约1.3%，Mark Cranfield此前指出，即使在负利率结束后，债券市场的下跌速度也可能依然缓慢。随着空头急于退出，日本国债有可能突然反弹，或者如果收益率的上升未能满足需求的增长，日本国债也可能出现超预期下跌。
• 分析师：日本央行3万亿日元的回购操作让日债空头开始紧张有分析师表示，今年大肆做空日本国债的投资者眼下有些紧张是可以理解的，日本央行通过回购向市场注入3万亿日元流动性的操作彰显了该行避免债市大跌的决心。鉴于押注日本国债收益率走高的想法是如此盛行，日本国债的“软着陆”有可能引发失望情绪，甚至可能引发轧空。今年迄今，基准日本国债期货跌了约1.3%，MarkCranfield此前指出，即使在负利率结束后，债券市场的下跌速度也可能依然缓慢。随着空头急于退出，日本国债有可能突然反弹，或者如果收益率的上升未能满足需求的增长，日本国债也可能出现超预期下跌。
• 三菱日联：日本央行未来举措或是渐进式的，难以对其政策路径重新定价三菱日联证券宏观策略师KoichiSugisaki表示，由于日本央行本周加息已成为共识，而央行不太可能在短期内暗示进一步加息，因此很难对未来的政策路径进行“重新定价”。这反过来意味着，未来的美日政策轨迹应该不会有什么变化，这表明从基本面来看，美元/日元的走势不会有什么变化。在伦敦交易时段，美元/日元倾向于“相当强劲”地上涨，这支持了海外投资者在东京市场收盘后一直在重新平衡对冲的观点。如果日本股市因日本央行退出负利率而下跌，同时央行不再购买ETF，这将减少需要对冲的日元本金，为投资者提供一个回购日元兑美元的理由。中期而言，该货币对可能会继续在很大程度上从美联储利率前景的市场定价中获得线索。美联储将逐步降息的预期对日元利差交易的需求影响不大，美元/日元应会继续"表现得相当有弹性"。建议投资者保持中立立场，等待走势可能转变的一些迹象。
• 【分析师：加息猜测无阻日股上扬 市场料紧缩力度不足以构成严重阻力】3月18日讯，就在投资者为迎接日本央行收紧政策做准备时，东证指数周一劲扬，涨幅甚至超过了银行分类指数。分析师Garfield Reynolds此前指出，投资者之所以如此有信心，部分归因于对日元前景的预期，几乎没有人认为日元会快速升值。此外，市场预计加息速度还不足以对股市构成严重阻力。在最新调查中，大多数受访者预计今年日本的短期利率将保持在0.5%以下。这不太可能吓退股票投资者，尤其是在东证指数股利收益率今年料为2.3的情况下，此外，预计公司利润率今年将上升，而且2025年有望延续升势。与此同时，日本债券将继续在一段时间内保持实际收益率为负值，这也将提振本地股票的前景。总而言之，日本股市可以从容应对日本央行在政策调整上的渐进前行。
• 分析师：加息猜测无阻日股上扬市场料紧缩力度不足以构成严重阻力就在投资者为迎接日本央行收紧政策做准备时，东证指数周一劲扬，涨幅甚至超过了银行分类指数。分析师GarfieldReynolds此前指出，投资者之所以如此有信心，部分归因于对日元前景的预期，几乎没有人认为日元会快速升值。此外，市场预计加息速度还不足以对股市构成严重阻力。在最新调查中，大多数受访者预计今年日本的短期利率将保持在0.5%以下。这不太可能吓退股票投资者，尤其是在东证指数股利收益率今年料为2.3的情况下，此外，预计公司利润率今年将上升，而且2025年有望延续升势。与此同时，日本债券将继续在一段时间内保持实际收益率为负值，这也将提振本地股票的前景。总而言之，日本股市可以从容应对日本央行在政策调整上的渐进前行。
• 【每日全球外汇市场要闻速递（3月18日）】 1. 日本全国银行协会主席：不太可能看到利率和日元大幅上升。 2. 欧洲央行管委斯图纳拉斯：我们已经实现了软着陆。 3. 新西兰财长：预计未来几年的增长将会比预期慢；新西兰总理：我们看到经济状况的恶化。 4. 日本最大工会Rengo宣布争取到了5.28%的总工资涨幅，为30年来最大涨幅。 5. 日媒：日本央行正在做出最后安排，准备在政策制定会议上结束负利率政策。 6. 日本首相岸田文雄：在物价适度上涨的背景下，消费者情绪有所改善。工资增长势头强劲。 7. 谷歌误报林吉特汇率数据，马来西亚央行要求其解释原因。 8. 2023年渣打人民币环球指数增长33.4%，为近10年以来最强劲增长。 9. 摩根大通现预计美联储在2024年将降息75个基点，而此前预计为125个基点。 10. 日本央行进行计划外购债，通过回购操作提供了3万亿日元的流动性。
• 【三菱日联：日本央行需要发出未来加息信号才能大幅提振日元】3月18日讯，三菱日联的分析师表示，即使日本央行结束负利率政策和收益率曲线控制（YCC），日本央行明天的会议可能也不会成为提振日元的决定性转折点。他们在报告中说：“日本央行必须释放出更多信心，表明需要进一步收紧政策，才能引发日元走强。”三菱日联目前预计日本央行只会在今年第四季度再加息一次。预计美元兑日元USD/JPY将在今年下半年下跌，但这也需要美联储将利率下调至接近4.00%的水平。
• 三菱日联：日本央行需要发出未来加息信号才能大幅提振日元三菱日联的分析师表示，即使日本央行结束负利率政策和收益率曲线控制（YCC），日本央行明天的会议可能也不会成为提振日元的决定性转折点。他们在报告中说：“日本央行必须释放出更多信心，表明需要进一步收紧政策，才能引发日元走强。”三菱日联目前预计日本央行只会在今年第四季度再加息一次。预计美元兑日元USD/JPY将在今年下半年下跌，但这也需要美联储将利率下调至接近4.00%的水平。
• 【机构分析：如果日本央行加息并结束YCC，日元可能上涨】3月18日讯，英国国民西敏寺银行市场分析师Brian Daingerfield在报告中称，日本最大工会组织Rengo要求的工资增加足以证明日本央行周二可能加息并结束收益率曲线控制（YCC）。不过，Daingerfield表示，加息可能会伴随着一份谨慎的声明。
• 机构分析：如果日本央行加息并结束YCC，日元可能上涨英国国民西敏寺银行市场分析师BrianDaingerfield在报告中称，日本最大工会组织Rengo要求的工资增加足以证明日本央行周二可能加息并结束收益率曲线控制（YCC）。不过，Daingerfield表示，加息可能会伴随着一份谨慎的声明。
• 日本央行18日开始举行货币政策会议
• 日本央行18日开始举行货币政策会议日本央行当地时间18日开始举行为期两天的货币政策会议。据多家日本媒体预测，日本央行即将结束已实施多年的负利率政策。日本央行是全球首个实施负利率政策的中央银行，自2013年以来，通过这一非传统货币政策手段，试图刺激经济增长和提升通胀。然而，尽管日本央行坚持负利率政策，但其效果一直受到争议。当前，全球主要经济体中仅日本央行仍在执行负利率政策。(央视新闻)

降息

• 欧洲央行管委埃尔南德斯德科斯：预计央行将在6月首次降息。
• 【机构：加拿大货币政策或比美国更为宽松 美加将保持强势】3月17日讯，加拿大金融公司Desjardins经济学家Royce Mendes表示，尽管包括加拿大等国的借款者将从未来可能的降息幅度中受益，但他们将对当地货币政策的反应感到失望。假设美国降息周期不那么明显，美元兑加元将保持强势。美联储在降息方面可能会采取谨慎态度，但鉴于加拿大、欧元区和英国正处于衰退边缘，这些国家的降息幅度可能会更大。预计加拿大央行将于6月开始降息，并在今年推出比美联储更多的宽松政策。
• 欧洲央行管委雷恩：可能在夏季前后放松政策，认为采取逐次会议作出决定的方式更好，今年有多次降息的先决条件。
• 【雷声小雨点大？高盛下调美联储今年降息次数预期】3月18日讯，高盛在周末发布的FOMC前景展望报告中简要指出：近几个月来，美国通胀有所上升，但我们认为，到6月份的FOMC会议上，通胀仍有望降至足以进行首次降息的水平。不过，这一点已经变得不那么明显了，今年剩余时间的通胀路径目前处于一个小意外可能产生大后果的范围内。我们现在预计2024年将降息3次（此前为4次），主要是因为通胀路径略高。我们仍然预计2025年将降息4次，现在预计2026年将进行最后一次降息。
• 美联储本周维持利率不变的概率为99%，6月降息概率降至55%；
• 雷声小雨点大？高盛下调美联储今年降息次数预期高盛在周末发布的FOMC前景展望报告中简要指出：近几个月来，美国通胀有所上升，但我们认为，到6月份的FOMC会议上，通胀仍有望降至足以进行首次降息的水平。不过，这一点已经变得不那么明显了，今年剩余时间的通胀路径目前处于一个小意外可能产生大后果的范围内。我们现在预计2024年将降息3次（此前为4次），主要是因为通胀路径略高。我们仍然预计2025年将降息4次，现在预计2026年将进行最后一次降息。
• 欧洲央行管委埃尔南德斯德科斯：或在6月开始降息
• 投资者聚焦本周鲍威尔讲话，年内降息次数成最大悬念！
• 美联储决策会议在即美债交易员向“高利率维持更久”的现实屈服面对利率高位持久的现实以及不甚明朗的市场前景，曾坚信美联储本周将开启降息的债券投资者正在艰难屈服。美国国债收益率最近几天大涨，并游走在创年内新高的边缘，因为数据继续显示通胀持续，导致交易员推迟对美国货币宽松的时间表预期。利率互换现在反映的市场预期是，今年有不到三次幅度25个基点的降息。这低于美联储去年12月的预测中值，也低于市场早在2023年底时预计的降息六次。那么何时第一次降息？投资者对今年上半年发生都已不再有信心。野村控股的经济学家已经将美联储今年降息的预期从三次下调至两次。此外，近期期权市场交易显示，投资者正在寻求保护以抵御长期收益率上升和降息次数减少的风险，即使他们的长期观点是利率最终会下降。
• 欧洲央行管委埃尔南德斯德科斯：或在6月开始降息欧洲央行管委埃尔南德斯德科斯3月17日表示，在欧元区通胀率下降后，欧洲央行可能会在6月开始降息。他认为欧洲央行管理委员会内部对6月降息的意见分歧是合理的，但迄今为止分歧相对有限。
• 美国通胀均超市场预期 降息预期再度降温丨从华尔街到陆家嘴
• 【分析师：市场或需重新考虑日本央行3月可能采取的行动】3月18日讯，分析师表示，虽然日本市场近期的走势表明，对日本央行在3月将大幅调整政策的预期有所降温，但市场和媒体的猜测仍在继续。随着日本大型企业宣布大幅提高工资，关于退出超宽松政策的争论无疑将十分激烈。但大型企业只占日本公司的20-30%，目前还不清楚中小型企业是否会出现类似的工资上涨。此外，近期日本数据疲软，2023年四季度GDP上修后，今年一季度经济很有可能再次萎缩。从严格的经济观点来看，日本央行最好在3月会议之后再宣布结束负利率和收益率曲线控制。不过许多押注央行转向鹰派的人士认为，有必要在其他主要央行开始降息之前采取行动，否则转向鹰派立场的行动将变得更加困难。
• 黄金市场分析：降息预期减弱 黄金进入获利调整节奏
• 美联储6月份降息预期降温，金价刷新逾一周半低点，分析师：仍有进一步回调风险
• 摩根大通现预计美联储在2024年将降息75个基点
• 市场“抢跑”美联储再次失败，今年降息3次的预期开始幻灭
• 摩根大通现预计美联储在2024年将降息75个基点，而此前预计为125个基点。
• 高盛目前预计美联储2024年将降息75个基点，先前预估降息100个基点。
• 【天风证券：二季度内降准降息可能性犹存】3月18日讯，天风证券固定收益研究团队报告称，2024年政策对社融要求更为突出强化，但1-2月社会融资同比少增较为明显，预计社融增速将先下后上，数据可能从4月份开始逐步回升；二季度降准、降息的可能性仍在。
• 天风证券：二季度内降准降息可能性犹存天风证券固定收益研究团队报告称，2024年政策对社融要求更为突出强化，但1-2月社会融资同比少增较为明显，预计社融增速将先下后上，数据可能从4月份开始逐步回升；二季度降准、降息的可能性仍在。
• 波兰央行货币政策委员Janczyk：波兰可能在第三季度看到降息的空间。
• 三菱日联：日本央行未来举措或是渐进式的，难以对其政策路径重新定价三菱日联证券宏观策略师KoichiSugisaki表示，由于日本央行本周加息已成为共识，而央行不太可能在短期内暗示进一步加息，因此很难对未来的政策路径进行“重新定价”。这反过来意味着，未来的美日政策轨迹应该不会有什么变化，这表明从基本面来看，美元/日元的走势不会有什么变化。在伦敦交易时段，美元/日元倾向于“相当强劲”地上涨，这支持了海外投资者在东京市场收盘后一直在重新平衡对冲的观点。如果日本股市因日本央行退出负利率而下跌，同时央行不再购买ETF，这将减少需要对冲的日元本金，为投资者提供一个回购日元兑美元的理由。中期而言，该货币对可能会继续在很大程度上从美联储利率前景的市场定价中获得线索。美联储将逐步降息的预期对日元利差交易的需求影响不大，美元/日元应会继续"表现得相当有弹性"。建议投资者保持中立立场，等待走势可能转变的一些迹象。
• 【每日全球外汇市场要闻速递（3月18日）】 1. 日本全国银行协会主席：不太可能看到利率和日元大幅上升。 2. 欧洲央行管委斯图纳拉斯：我们已经实现了软着陆。 3. 新西兰财长：预计未来几年的增长将会比预期慢；新西兰总理：我们看到经济状况的恶化。 4. 日本最大工会Rengo宣布争取到了5.28%的总工资涨幅，为30年来最大涨幅。 5. 日媒：日本央行正在做出最后安排，准备在政策制定会议上结束负利率政策。 6. 日本首相岸田文雄：在物价适度上涨的背景下，消费者情绪有所改善。工资增长势头强劲。 7. 谷歌误报林吉特汇率数据，马来西亚央行要求其解释原因。 8. 2023年渣打人民币环球指数增长33.4%，为近10年以来最强劲增长。 9. 摩根大通现预计美联储在2024年将降息75个基点，而此前预计为125个基点。 10. 日本央行进行计划外购债，通过回购操作提供了3万亿日元的流动性。
• 波兰央行货币政策委员Janczyk：希望在2025年至少看到100个基点的降息。
• 【分析师：美联储点阵图会否调整引猜想 预计短端美债抛售不会持续】3月18日讯，有分析师表示，除非美联储变得相当鹰派，否则短端美债遭遇的抛售不会持续到本周。2年期美债收益率上周创下5月份以来最大涨幅，市场担心美联储决策者将把此前对2024年降息三次的预期减少一次，这种担忧导致美债市场大幅震荡。本周，作出点阵图预测的决策者将面临两难境地：究竟是应该为经济活动降温情况下仍保持限制性利率而感到不安，还是应该等等再说跑完抗通胀的最后一段路？去年12月绘制点阵图的19个成员中，有8位预计2024年降息幅度不超过50个基点，因此只需再有两个成员加入到这个阵营，那么预测中值就会朝着两次降息的方向转变。点阵图是否会出现变化，也将意味着美联储的主战场在哪：仍旧是抗通胀，还是应对显示经济依然强劲的数据？尽管上周美债遭遇抛售，但美国的整体金融状况仍处于2021年以来最宽松水平附近。无论本周发生什么，短端美债收益率可能都不会涨得太多。
• 分析师：美联储点阵图会否调整引猜想预计短端美债抛售不会持续有分析师表示，除非美联储变得相当鹰派，否则短端美债遭遇的抛售不会持续到本周。2年期美债收益率上周创下5月份以来最大涨幅，市场担心美联储决策者将把此前对2024年降息三次的预期减少一次，这种担忧导致美债市场大幅震荡。本周，作出点阵图预测的决策者将面临两难境地：究竟是应该为经济活动降温情况下仍保持限制性利率而感到不安，还是应该等等再说跑完抗通胀的最后一段路？去年12月绘制点阵图的19个成员中，有8位预计2024年降息幅度不超过50个基点，因此只需再有两个成员加入到这个阵营，那么预测中值就会朝着两次降息的方向转变。点阵图是否会出现变化，也将意味着美联储的主战场在哪：仍旧是抗通胀，还是应对显示经济依然强劲的数据？尽管上周美债遭遇抛售，但美国的整体金融状况仍处于2021年以来最宽松水平附近。无论本周发生什么，短端美债收益率可能都不会涨得太多。
• WTI原油巩固看涨突破，黄金创纪录后走势沉重，市场关注美联储降息次数
• 市场缴械！美联储首次降息时点或推迟至7月 QT进程更需关注
• 【荷兰国际银行：澳洲联储将保持利率不变 看好澳元反弹可能性】3月18日讯，荷兰国际银行分析师表示，1月份CPI意外持平于3.4%，可能会促使政策制定者开始讨论降息问题。不过，我们不相信这种情况会发生。考虑到澳洲联储的政策利率低于其他主要央行，近期全球利率预期的鹰派重新定价，以及通胀反弹的风险挥之不去，澳洲联储明日仍有理由维持其鹰派倾向。我们看好澳元从第二季度开始持续反弹的可能性。
• 【德商银行：预计澳洲联储将维持利率不变 降息前澳元将始终保持坚挺】3月18日讯，由于过去几年的快速加息，大多数十国集团经济体越来越偏离各自新冠疫情前的经济增长趋势。美国显然是个例外，这些经济体与美国之间的增长差距正相应扩大。不过德国商业银行的分析师一致认为，跟G10中其他国家相比，澳大利亚的经济不会进一步放缓。这是我们预测澳洲联储将会很晚降息的原因之一，从而在此之前支持澳元。事实上，只有当实体经济出现更强烈的放缓迹象时，即当它们表明经济衰退时，澳洲联储才有可能更早做出反应。
• 【道明证券：预计澳洲联储将维持不变 推迟首次降息时间】3月18日讯，道明证券分析师表示，我们预计澳洲联储本月将保持利率不变，目前预计该行的第一次降息25个基点将在2024年11月开始，此前预计为2024年8月。我们预计该行本轮宽松周期将累计降息100个基点。
• 美国资深分析师：中国股市多个指数正进入牛市的风口据证券市场周刊，美国嘉盛集团资深分析师DavidScutt发文指出，中国股市自春节以来持续走高，限制做空、汇金入市购买ETF等是主要推动因素，中国央行超预期降息也刺激了市场情绪。从2月6日开始，中国股市一路突破关键技术点位，虽然尚未被视为牛市，但具有过去类似的特征。在我们看来，中国股市继续走高，一些指数成功突破关键技术点位，更多投资者参与买盘的风险上升。许多指数正处于进入牛市的风口，可能没有多少投资者意识到这一点。持久的熊市在今年早些时候触底之后，最初对救市措施的质疑已经消散。人民币对美元看起来开始偏多，如果这种趋势继续下去，鉴于资产和货币都有可能回升，这可能会鼓励离岸投资者做多中国股市。
• 道明证券：预计澳洲联储将维持不变推迟首次降息时间道明证券分析师表示，我们预计澳洲联储本月将保持利率不变，目前预计该行的第一次降息25个基点将在2024年11月开始，此前预计为2024年8月。我们预计该行本轮宽松周期将累计降息100个基点。
• 德商银行：预计澳洲联储将维持利率不变降息前澳元将始终保持坚挺由于过去几年的快速加息，大多数十国集团经济体越来越偏离各自新冠疫情前的经济增长趋势。美国显然是个例外，这些经济体与美国之间的增长差距正相应扩大。不过德国商业银行的分析师一致认为，跟G10中其他国家相比，澳大利亚的经济不会进一步放缓。这是我们预测澳洲联储将会很晚降息的原因之一，从而在此之前支持澳元。事实上，只有当实体经济出现更强烈的放缓迹象时，即当它们表明经济衰退时，澳洲联储才有可能更早做出反应。

成交额

• 宁德时代涨7%，成交额超35亿元
• 工业富联盘中涨超6%，成交额超30亿元。
• 宁德时代涨7%，成交额超35亿元。消息面上，宁德时代2023年度年报归母净利润441.21亿元，调整后同比增长43.58%；公司2023年拟10派50.28元，其中年度现金分红20.11元，特别现金分红30.17元，合计派发现金分红220.6亿元。
• 沪深两市成交额突破5000亿。
• 沪深两市成交额突破5000亿元，较上一交易日此时放量1350亿元。
• A股赛力斯盘中最多涨超8%，现涨6%，报105.21元/股，股价再创新高，成交额达55亿元。
• 【中证A50ETF集中上市 成交大热】3月18日讯，8只集中上市的中证A50ETF交投活跃，截至上午10点10分，大成中证A50ETF、华泰柏瑞中证A50ETF、工银中证A50ETF成交额超过6亿，其中，大成成交量第一，达到7.28亿。此外，嘉实中证A50ETF、银华中证A50ETF成交额也超过4亿。
• 赛力斯股价又创新高赛力斯涨6.87%，报105.21元/股，股价再创新高，赛力斯总市值突破1588.44亿元，成交额达18.55亿元。
• 艾艾精工回封涨停艾艾精工回封涨停，早盘一度大幅跳水翻绿，成交额近6亿元。
• 交投活跃3只中证A50ETF上市40分钟成交额过6亿8只集中上市的中证A50ETF交投活跃，截至上午10点10分，大成中证A50ETF、华泰柏瑞中证A50ETF、工银中证A50ETF成交额超过6亿，其中，大成成交量第一，达到7.28亿。此外，嘉实中证A50ETF、银华中证A50ETF成交额也超过4亿。
• 沪深京三市成交额突破7000亿元截至目前，沪深京三市成交额突破7000亿元，其中沪市成交额2998亿元，深市成交额3959亿元，北证50成交额46亿元。
• 香港九龙东泰峰首日成交额14亿港元 恒地利奥坊逾4000人看盘
• 超45亿元！中证A50ETF上市首日，太火了继摩根中证A50ETF、平安中证A50ETF之后，首批10只中证A50ETF中的其余8只集体上市。Wind数据显示，截至3月18日上午收盘，中证A50指数上涨0.37%，10只中证A50ETF成交额达48.17亿元，今日上市的8只中证A50ETF成交超45亿元。其中，大成中证A50ETF拔得头筹，成交额超9.5亿元；华泰柏瑞中证A50ETF、工银中证A50ETF紧随其后，成交额超7亿元；银华基金、嘉实基金旗下的中证A50ETF成交额在5亿元左右。（中证金牛座）
• A股突发！罕见一幕罕见一幕上演。今天上午，市场抱团成交额大的股票，在A股成交额前35的股票中，仅有药明康德、贵州茅台下跌，跌幅均不足1%。工业富联涨超7%，成交额为79.8亿元，居A股第一；宁德时代成交额居第二，为71亿元，涨超5%。这种现象自去年下半年以来很少出现，却是近期的第二次，上一次在2月27日。同时，这也带动上午成交额显著放大，达到7109亿元，较上周五上午增加1900亿元。（中证报）
• 沪深京三市成交额突破8000亿元截至目前，沪深京三市成交额突破8000亿元，其中沪市成交额3409亿元，深市成交额4538亿元，北证50成交额51亿元。
• A股万达电影盘中涨停，成交额超13亿元。
• 方正电机盘中涨停，涨幅9.93%，成交额超1亿元。
• 股权激励落地承德露露放量涨超7%承德露露(000848.SZ)盘中涨超7%，现报8.42元，成交额明显放大至3亿元，总市值88.6亿元。公司拟推出2024年员工持股计划，拟筹资上限为7800万元。国泰君安点评称，股权激励落地，稳步发展可期。维持“增持”评级及目标价12.3元。
• 工业富联成交额达100亿元
• 摩根中证A50ETF上市四日成交额破15亿元
• 工业富联成交额达100亿元，换手率为8%。
• 沪深两市成交额突破1万亿元。
• 两市成交额突破1.1万亿元。
• 北向资金净流入超40亿元以余额规模口径（已挂单）统计，截至目前北向资金净流入超41亿元，其中沪股通净流入25.83亿元，深股通净流入15.67亿元。以买卖成交额口径（挂单已成交）统计，北向资金净买入超24亿元，其中沪股通净买入16.84亿元，深股通净买入超8.02亿元。
• 工业富联成交额达100亿元工业富联成交额达100亿元，现涨9.01%。
• 北向资金净流入超30亿元以余额规模口径（已挂单）统计，截至目前北向资金净流入超30亿元，其中沪股通净流入21.05亿元，深股通净流入9.62亿元。以买卖成交额口径（挂单已成交）统计，北向资金净买入超18亿元，其中沪股通净买入14.44亿元，深股通净买入超3.64亿元。
• A股市场成交额突破一万亿元。
• 市场交投活跃，科创100指数ETF(588030)上涨2.11%，盘中成交额已超7亿元
• 沪深两市今日成交额合计11379亿元，工业富联成交额居首
• 收评：创指涨2%低空经济、AI手机概念股爆发两市超4500只个股上涨指数午后持续走高，沪指涨1%创指涨超2%。板块方面，低空经济板块持续强势，莱斯信息、纵横股份20cm涨停，金盾股份、广联航空等个股涨幅居前。AI手机概念午后拉升，福蓉科技、鹏鼎控股盘中涨停。教育板块走高，美吉姆、中公教育、东方时尚涨停。Sora概念回暖，因赛集团、开普云等个股涨幅居前。下跌方面，煤炭、贵金属、钢铁等高股息板块持续低迷，潞安环能、西部矿业、方大特钢等个股跌幅居前。总体来看，个股呈普涨态势，超4500只个股上涨，两市今日成交额突破1万亿元。截止收盘，沪指报3084.93点，涨0.99%，深成指报9752.83点，涨1.46%，创业板指报1926.40点，涨2.25%。盘面上，低空经济、AIPC、碳纤维板块涨幅居前，煤炭、贵金属、钢铁板块跌幅居前。
• 【今日全国碳市场收盘价80.50元/吨，较前一日上涨0.63%】3月18日讯，今日全国碳市场综合价格行情为:开盘价79.50元/吨，最高价80.50元/吨，最低价79.50元/吨，收盘价80.50元/吨，收盘价较前一日上涨0.63%。今日挂牌协议交易成交量50100吨，成交额4082850.00元；今日无大宗协议交易。今日全国碳排放配额总成交量50100吨，总成交额4082850.00元。截至今日，全国碳市场碳排放配额累计成交量449331722吨，累计成交额25512492814.68元。
• 【成交活跃超预期 8只中证A50ETF上市首日合计成交超60亿】3月18日讯，今日又有8只中证A50ETF上市。截至收盘，8只中证A50ETF上市首日成交额突破60亿。其中，大成中证A50ETF成交破13亿元，位居同类产品之首。华泰柏瑞中证A50ETF以9.25亿元成交次之，工银中证A50ETF成交8.4亿元，位列第三。8只产品中最低成交额也突破4亿，整体交投活跃。此外，加之此前上市的摩根、平安2只中证A50ETF，首批10只产品今日成交额合计超过64亿元。
• 今日全国碳市场收盘价80.50元/吨，较前一日上涨0.63%今日全国碳市场综合价格行情为:开盘价79.50元/吨，最高价80.50元/吨，最低价79.50元/吨，收盘价80.50元/吨，收盘价较前一日上涨0.63%。今日挂牌协议交易成交量50100吨，成交额4082850.00元；今日无大宗协议交易。今日全国碳排放配额总成交量50100吨，总成交额4082850.00元。截至今日，全国碳市场碳排放配额累计成交量449331722吨，累计成交额25512492814.68元。（全国碳交易）
• 成交活跃超预期8只中证A50ETF上市首日合计成交超60亿今日又有8只中证A50ETF上市。截至收盘，8只中证A50ETF上市首日成交额突破60亿。其中，大成中证A50ETF成交破13亿元，位居同类产品之首。华泰柏瑞中证A50ETF以9.25亿元成交次之，工银中证A50ETF成交8.4亿元，位列第三。8只产品中最低成交额也突破4亿，整体交投活跃。此外，加之此前上市的摩根、平安2只中证A50ETF，首批10只产品今日成交额合计超过64亿元。
• 鑫汇科大宗交易成交10.00万股 成交额91.70万元
• 国科微大宗交易成交16.00万股 成交额998.88万元
• 东方雨虹大宗交易成交490.00万股 成交额8246.70万元