日本央行

• 【日媒：日本央行周五将讨论减少国债购买规模的方法】4月25日讯，据日本时事通讯社报道，日本央行将在明天的会议上讨论缩减日本国债购买规模的方案。在3月的上一次政策会议上，日本央行向政策正常化迈出了一步，包括结束负利率政策，但没有缩减购买日本国债的规模。减少购买日本国债预计将推动日本央行进入有效的“量化紧缩”阶段，在这个阶段，日本央行的日本国债持有量将减少。
• 据日本时事通讯社：日本央行将考虑采取措施减少其政府债券购买量。
• 【每日全球央行动态一览（4月26日）】 1. 乌兹别克斯坦央行将政策利率保持在14.0%不变。 2. 美联储古尔斯比上周表示，美联储需要“重新调整”政策。 3. 土耳其央行将利率维持在50%不变，符合市场预期。 4. 日媒：日本央行将考虑减少其政府债券购买量。 5. 阿根廷央行将基准利率下调至60%。 6. 乌克兰央行降息100个基点，将利率从14.5%下调至13.5%，市场预期为下调至14%。 7. 美国财长耶伦谈日元：汇市干预应该是一种罕见的行为，只出现在过度波动中，而且会提前磋商。 8. 加拿大央行宣布计划于今年晚些时候重新启动其证券借贷计划，将停止每日证券回购操作。 9. 利率期货对全年降息的定价较周三减少10BP，至34BP，美债2Y升破5%。 10. 欧洲央行-执委施纳贝尔：我们可能会面临通胀回落的最后一公里的颠簸；管委穆勒：对连续降息的预期感到不安；执委帕内塔：适时、小幅降息可应对需求疲软，而且可以不付出任何代价地暂停降息。大幅降息可能引发信誉问题。
• 日本东京4月核心CPI跌破日本央行2%目标，为2022年9月以来首次。美元兑日元USD/JPY在数据公布后小幅走高近10点。
• 日本财务大臣铃木俊一：从财政法律、日本央行制定货币政策的独立性的角度来看，政府购买日本央行所持ETF的想法会带来问题。
• 【日本东京通胀数据被扭曲 日本央行仍将保持谨慎】4月26日讯，4月，日本东京地区物价涨幅大幅放缓至2%以下，这一结果在很大程度上受到教育补贴的影响。日本4月东京核心CPI年率涨1.6%，低于3月份的2.4%。更深层次通胀指标放缓至1.8%，而普遍预期为2.7%。尽管东京CPI数据通常被视为反映日本全国趋势的领先指标，但4月份的数据受到教育补贴政策启动的影响。经济学Yuichi Kodama表示，教育补贴的影响是一次性因素，但还有其他迹象表明，经济疲软的持续时间更长。食品通胀正在回落，能源价格也没有明显上扬，这说明日元疲弱尚未通过进口增加对物价产生太大影响。随着通胀缓和下来，实际工资转为正值，这可能会支持消费。但这与日本央行所希望的潜在通胀上升有所不同。这些数据可能会给日本央行的政策讨论带来一些谨慎。
• 【热点前瞻】日本央行料公布最新物价预测，或为下次升息时间埋伏笔；
• 日本经济再生大臣新藤义孝：随着日本宏观经济政策进入走出通缩的关键阶段，政府和日本央行密切沟通至关重要。
• 【日本央行利率决议前瞻——或鹰派暂停，日元贬值、购债讨论及前景预测成焦点】 1. 丰业银行：料维持利率不变，或上调核心通胀预测，并可能表示对长期实现2%的通胀目标有进一步的信心。 2. 瑞穗证券：料维持利率不变，或考虑修改会议声明，为不久的将来减少购债做好准备，然后转向量化紧缩。 3. 华侨银行：料维持政策不变，下一次10个基点的加息预计将在7月份，存在前瞻性指引比预期更加强硬的风险。 4. 大和证券：日元疲软和油价上涨或导致通胀上行风险加剧，可能通过宣布开始QT向货币政策正常化迈出另一步。 5. 美国银行：预计不会出现突然的鹰派转变，不太可能表示下一次加息迫在眉睫，决议或致美/日反弹至155上方。 6. 野村证券：若政策令市场失望，在周五政策会议结束前进行干预的有效性将会降低，可能加大日元下跌的压力。 7. 爱马仕投资管理：料维持利率不变，或改变措辞暗示未来购债的灵活性，预计将上调通胀预测、下调增长预测。 8. MFS投资管理：4月转向似乎有点早，日元疲软及其对通胀的影响很可能会导致日银略微“鹰派地按兵不动”。 9. Monex Europe：可能会上调通胀预期，行长植田和男或发布支撑日元的指引，这应会导致美/日部分回撤。 10. 太平洋投资管理公司（PIMCO）：在上月历史性加息后可能还会再加息三次，紧缩周期可能会延续到2025年。
• 【日元盘整，交易商仍对可能的外汇干预保持警惕】4月26日讯，由于交易商对日本当局可能采取的外汇干预措施保持警惕，日元兑其他十国集团和亚洲货币汇率盘整。日本财务大臣铃木俊一今早表示，日本财务省正在仔细观察货币市场，并将采取一切可能的应对措施。CBA国际和可持续经济部门主管Joseph Capurso在报告中说，如果日元在日本央行今天的会议结果公布后出现实质性疲软，日本当局可能会采取干预措施来回击市场，这种干预可能会大幅拉低澳元和其他货币兑日元的汇率。美元兑日元USD/JPY现报155.59。
• Pimco称日本央行的加息幅度可能会高于市场预期品浩(Pimco)表示，在上月历史性加息之后，日本央行可能会再加息三次。“从我们的角度来看，这实际上是日本货币政策调整的开始，而不是结束，”在Pimco帮助管理逾400亿美元资产的投资组合经理SachinGupta表示，并在低配日本债券。虽然一些市场参与者预计今年会再加息50基点左右，但“我们认为有可能加息更多一点，可能是75基点。”
• 【摩根大通：日元走强需要日本央行提高加息预期】4月26日讯，摩根大通日本市场研究部的策略师在研究报告中称，日本央行今天的会议后需要有更高的加息预期，日元才能走强。策略师称，尽管摩根大通预计日本央行将在声明中改变有关购买日本国债的措辞，并为减少购买铺平道路，但这不大可能足以遏制日元的下行压力。此外，策略师还表示，日元往往会在日本央行政策会议后走软。因此，“需要出现明显的鹰派意外，同时伴随着日本央行加息预期的大幅上升，才能推动日元走高，”策略师补充道。
• 【热点前瞻】日本央行会后将发布新通胀预估，暗示近期可能加息；
• 【历史经验表明：即使在日本央行开会期间 日本当局也有过汇市干预】4月26日讯，历史经验表明，日本当局甚至在央行货币政策委员会开会期间，也愿意干预汇市。据日本财务省数据显示，2003年到2004年，在日本央行九次政策会议期间，日本外汇当局至少有一天卖出日元买入美元。1999年、2000年和2002年时，当局在日本央行开会时也分别进行过一次此类干预。日本曾在1998年4月9日和2022年9月22日央行开会期间，入市买入日元卖出美元。日本的外汇政策由财务省制定，虽然官员不希望采取与日本央行货币政策相悖的市场行动，但不会因为政策委员会正在开会讨论而不去下令干预汇市。
• 日本央行将基准利率维持在0-0.1% 符合市场预期
• 日本央行：乌克兰和中东局势可能拖累海外经济。
• 日本央行：在预测期的下半段，价格可能会达到与物价稳定目标基本一致的水平。
• 日本央行：尽管存在一些弱点，日本经济正在适度复苏。
• 日本央行：预计日本经济将以高于潜在增长率的速度持续增长，因收入到支出的良性循环逐渐加强。
• 日本央行：价格仍存在高度不确定性。
• 日本央行：将按照3月份的决定购买日本国债和公司债券。
• 日本央行：2024财年核心CPI预期中值为2.8%，1月份为2.4%。2025财年核心CPI预期中值为1.9%，1月份为1.8%。2026财年核心CPI预期中值为1.9%。
• 日本央行：必须对金融和外汇市场予以充分关注。
• 日本央行：基本通胀料将逐步上升。
• 日本央行：若价格趋势上升，将调整货币宽松程度。
• 日本央行：此后的价格风险趋于平衡。
• 日本央行如期维持利率不变，美元兑日元USD/JPY短线拉升近50点，最高至155.89。
• 日本央行：预计目前宽松的金融环境将继续。
• 日本央行：2024财年实际GDP增速预期中值为0.8%，1月份为1.2%。2025财年实际GDP增速预期中值为1.0%，1月份为1.0%。2026财年实际GDP增速预期中值为1.0%。
• 日本央行：有必要关注外汇及其对通胀的影响。
• 日本央行：经济活动风险总体平衡。
• 日本央行：2024财年价格风险倾向上行。
• 日本央行以9-0的比例通过利率决策。
• 日本央行放弃了购买与之前相同数量债券的措辞
• 【日本央行按兵不动】日本央行按兵不动，将基准利率维持在0-0.1%，符合市场预期。
• 欧元/日元在日本央行利率决定公布后升至167.38 为2008年以来最高
• 日本央行：预计2025财年CPI将被原油价格推高
• 【日本央行利率决议重点一览：维持利率不变、取消购债规模与前相同的措辞】 1. 政策利率：将基准利率维持在0-0.1%，符合市场预期。 2. 投票情况：以9-0的比例通过利率决策。 4. 购债操作：放弃了购买与之前相同数量债券的措辞，表示将按照3月份的决定购买日本国债和公司债券。 5. 宽松立场：预计目前宽松的金融环境将继续。若价格趋势上升，将调整货币宽松程度。 6. GDP与通胀预期：2024财年实际GDP增速预期中值为0.8%，1月份为1.2%；2025财年实际GDP增速预期中值为1.0%，1月份为1.0%；2026财年实际GDP增速预期中值为1.0%。2024财年核心CPI预期中值为2.8%，1月份为2.4%；2025财年核心CPI预期中值为1.9%，1月份为1.8%；2026财年核心CPI预期中值为1.9%。 7. 行情影响：利率决议公布后，日元持续下跌，美元兑日元USD/JPY短线上扬，升破156；日经225指数与指数期货涨幅扩大；国债期货震荡。
• 【日本央行预计未来几年通胀率将保持在2%附近】4月26日讯，日本央行周五维持利率不变，并发布了新的季度预测，预计未来三年通胀率将保持在2%的目标附近，这表明日本央行准备在今年晚些时候提高借贷成本。在新的季度预测中，日本央行预计核心CPI（不含能源）将2024财年达到1.9%，在2025财年达到1.9%，在2026财年达到2.1%。日本央行上个月结束了长达八年的负利率政策和其他剩余的非常规政策，摆脱了数十年来旨在抑制通缩和重振经济增长的大规模货币刺激政策，实现了历史性转变。
• 破罐子破摔？日本央行维持利率不变，美元兑日元暴涨再创逾30年新高
• 日本央行：中长期通胀预期温和上升。
• 分析师Mark Cranfield：由于日本央行没有威胁要更加积极地收紧政策，这对美元/日元有利，日经225指数期货重新焕发活力，
• 日本央行：消费可能会逐渐增加。
• 【分析师：日本央行提出通胀风险偏向上行 原因是强劲内需和美国经济韧性】4月26日讯，分析师Katia Dmitrieva：有趣的是，日本央行指出今年的通胀风险偏向上行。我们经常听到一些地区的央行行长这么说，有些甚至上调了利率，以保护本国经济免受通胀风险的影响。如果要寻找罪魁祸首，那就是美国经济的韧性和整个亚洲强劲的内需。对日本来说，劳动力成本上升也是潜在的影响因素。
• 欧元兑日元在日本央行利率决定公布后升至167.38，为2008年以来的最高水平；澳元兑日元升至2014年以来高位，报101.78。
• 日经225指数在日本央行利率决议后继续上涨。
• 日本央行削减了此前每月6万亿日元规模的债券购买计划。
• 日本央行：预计2025财年CPI将被原油价格推高。
• 日本央行：需要关注地缘政治因素带来的大宗商品价格大幅波动的风险。
• 日本央行：将根据经济、物价、金融发展情况，从稳定、可持续地实现物价目标的角度适当实施货币政策。
• 日本央行：日本资产市场、金融机构的行为未见过度情况。
• 日本央行：价格风险可能导致与基准情景相比出现上行或下行偏离。
• 【日本央行按兵不动，日元跌破156】日本央行如期按兵不动后，日元持续下跌，美元兑日元USD/JPY突破156，日内涨0.24%。
• 日本国债期货在日本央行政策会议后震荡。
• 日本央行：价格风险包括汇率的未来发展、全球大宗商品价格、它们如何扩散到进口价格和国内价格。
• 日本央行：金融状况一直宽松。
• 日本央行：2024财年核心-核心CPI预期中值为1.9%，1月份为1.9%。2025财年核心-核心CPI预期中值为1.9%，1月份为1.9%。
• 日本央行：越来越多企业开始将工资上涨转嫁到销售价格上。
• 日本央行季度报告：产出缺口有所改善。
• 刚刚，日本央行官宣，日元跳水！
• 【分析师：植田和男将要面对量化紧缩的问题】4月26日讯，有分析师表示，日本国债交易员将密切关注日本央行行长植田和男将如何处理在量化紧缩到来时肯定会出现的问题，因为在一份非常简短的声明中没有任何线索。一些交易员预计，未来几个月，日本央行将利用其在当前指导方针范围内的适度波动空间，悄悄减少购买日本国债。在展望报告中，央行重申了上个月的声明，即“预计宽松的金融环境将暂时保持”，然而，它也警告，如果价格目标的前景实现，它将“调整宽松的程度”（这一表述是新的）。鉴于日本央行预计今年通胀将见顶，明年将小幅下降，植田和男可能觉得他需要在2024年加大力度，在窗口关闭之前加息。
• 【盛宝银行：没有“鹰派”的日本央行 日元干预将是徒劳】4月26日讯，盛宝银行策略师Charu Chanana表示，日本央行再一次证明，它可以出人意料地采取鸽派政策，甚至超出市场最鸽派的预期。市场可能会重申对利差交易的信念，并继续测试日元疲软的极限。该行认为，美元兑日元可能会加速向158-160移动，神田真人此前表示一个月内10日元的波动将作为干预的门槛，这为货币对进一步上行提供了空间。晚些时候公布的美国PCE数据正受到关注，人们又回到了等待干预以阻止日元溃败的状态。不过任何干预，如果没有协调，没有鹰派政策信息的支持，仍将是徒劳的。
• 【经济学家：日本央行为保持干预国债市场的步伐敞开了大门】4月26日讯，汇丰首席亚洲经济学家Frederic Neumann表示，虽然日本央行声明放弃了每月购买债券的提法，但官员们为继续保持目前干预日本国债市场的步伐敞开了大门。央行官员可能试图微妙地暗示其资产负债表操作将接受审查，这强化了鹰派倾向。与此同时，日本央行官员避免宣布更大胆的措施，这可能是因为他们希望保持购买操作的灵活性。最近美国收益率的飙升使日本央行很难放弃购买日本国债，因为任何缩减购买规模的暗示都可能导致日本收益率大幅波动。由于美联储立场坚定，日本央行将需要保留在必要时扩大日本国债购买规模的选择，以平滑美国金融条件收紧对日本利率市场和货币的任何影响。
• 日本10年期国债收益率回吐涨幅日本央行在购债方面按兵不动日本央行10年期国债收益率回吐之前涨幅，此前日本央行表示将按照3月份的决定来购买国债。日本10年期国债收益率较昨日仍上涨2个基点，至0.91%；早盘一度触及0.93%，创11月以来最高水平。
• 日本央行维持利率不变日元跌至34年新低在本周早些时候日元汇率创出34年低点后，周五日本央行在为期两天的政策会议结束时维持利率政策不变。根据政策声明，日本央行将基准利率区间维持在0%-0.1%。经济学家普遍预料到了这一按兵不动的决定。该行在声明中移除了有关购买与之前大致相同数量国债的说法，脚注显示其过去每月购买约6万亿日元（385亿美元）的国债。政策决定公布后，日元最初在盘中高点和低点之间震荡，之后下跌。东京时间12:33，日元兑美元跌0.3%至156.04，刷新34年低点。日本央行行长植田和男将于当地时间15:30举行新闻发布会，详细阐述决策背后的思考、未来的利率路径和通胀前景。
• 机构：若无日本央行鹰派信号相助日元干预将徒劳无功SaxoCapitalMarkets的策略师CharuChanana称，日本央行再一次证明，它可以比华尔街上最鸽派的预期还要鸽派。市场可能会强化套利信念，并继续试探日元贬值极限。美元兑日元可能会加速向158-160区间前进，神田真人提出的“1个月内涨跌10日元”干预门槛给予了进一步上行空间。如果缺乏协调、没有鹰派政策信号的支持，任何干预都将是徒劳的。
• 日本央行：预计2025财年CPI将被原油价格推高日本央行表示，预计2025财年CPI将被原油价格推高。需要关注地缘政治因素带来的大宗商品价格大幅波动的风险。
• 日元兑美元跌破156日本央行维持利率不变日元兑美元下跌，日本央行决定维持货币政策框架不变，符合市场普遍预期。日本央行移除购买与以前相同数量债券的措辞。日元兑美元下跌0.24%，跌破156日元。
• 日本央行将根据经济和价格制定政策。
• 市场分析：植田和男需要在新闻发布会上强调鹰派倾向日本央行行长植田和男的新闻发布会需要对日元作出安抚之言，因为日元不仅兑美元在继续走软，兑欧元、英镑和澳元也是如此。这意味着干预的风险正在上升。日本央行维持利率不变符合市场预期，但人们之前对该行采取一定措施支撑日元寄予了厚望。此次会议基调略微偏鹰，现在则需进一步强调这一信息。日本央行指出，今年通胀风险偏向上行，上调了核心CPI预测，并移除了购买与之前等量国债的说辞。这可能为加息及收紧资产负债表埋下伏笔，但关键在于植田和男如何传达这些信息。
• 日本央行：潜在通胀率料将逐步上升。
• 日本央行会议结果公布后，日经指数期货一度升至37,960点。
• 日本央行：宽松的金融环境将暂时持续日本央行表示，预计目前宽松的金融环境将持续，必须适当关注金融和外汇市场。基础通胀可能会逐步上升，接近日本央行的物价目标。基础通胀可能会逐步上升，接近日本央行的物价目标。如果物价趋升，日本央行将调整货币宽松程度。
• 日元兑美元触及34年新低日本央行如期维持利率不变，日元兑美元跌至34年新低，日元兑美元一度跌至155.89。
• 日本央行：经济活动面临的风险总体上是平衡的；有必要关注外汇及其对通胀的影响。
• 日本央行：2024财年料物价面临上行风险。
• 日本央行以9-0的投票结果通过了利率决定。
• 日本央行放弃了购买与以前相同数量债券的措辞。
• 日本央行将基准利率维持在0-0.1%符合市场预期日本央行按兵不动，日本央行将基准利率维持在0-0.1%，符合市场预期。日本央行在声明中删除了目前每月购买约6万亿日元公债的说法，将按照2024年3月的决定购买债券。
• 日本央行行长植田和男：未来减少购买国债的可能性已显现
• 日本央行行长植田和男：按照三月会议决定购买债券
• 日本央行行长植田和男：如果基础通胀率上升 日本央行将调整货币宽松程度
• 日本央行行长植田和男：将根据服务价格、日元走弱导致的进口价格上涨、企业工资和定价行为评估未来的基础通胀情况。
• 【每日全球外汇市场要闻速递（4月26日）】 1. 乌兹别克斯坦央行将政策利率保持在14.0%不变。 2. 欧洲央行执委施纳贝尔：我们可能会面临通胀回落的最后一公里的颠簸。管委穆勒：对连续降息（的预期）感到不安。执委帕内塔：适时、小幅降息可应对需求疲软，而且可以不付出任何代价地暂停降息。大幅降息可能引发信誉问题。 3. 美国财长耶伦谈日元：汇市干预应该是一种罕见的行为，只出现在过度波动中，而且会提前磋商。 4. 美联储古尔斯比上周表示，美联储需要“重新调整”政策。 5. 菲律宾央行表示已做好干预比索的准备。 6. 日本央行：将基准利率维持在0-0.1%，符合市场预期。预计目前宽松的金融环境将继续。若价格趋势上升，将调整货币宽松程度。预计未来几年通胀率将保持在2%附近。将按照3月份的决定购买日本国债和公司债券。 7. 日本央行行长植田和男：如果物价趋势上升，我们将加息。日元长期疲软的可能性不是零。
• 日本央行行长植田和男：对于我们在今天的会议上继续购买约6万亿日元的国债的立场没有异议。
• 日本央行行长植田和男：当我们的通胀前景成为现实时，那几乎是处于中性利率的状态。
• 日本央行行长植田和男：如果我们的2025、26财年的通胀预测实现，2%的通胀目标将“非常接近”。
• 日本央行行长植田和男：金融市场部门将决定债券操作。
• 日本央行行长植田和男：未来减少购买国债的决定将在政策委员会上作出。
• 日本央行行长植田和男讲话之际，美元兑日元USD/JPY涨至日内高点156.23。
• 日本央行行长植田和男：自3月份以来，日本国债购买规模没有变化。
• 日本央行行长植田和男：我们可以预先判断日元疲软是否会影响潜在通胀以及明年的春季工资谈判。
• 日本央行行长植田和男：不能排除外汇波动影响价格走势的可能性。
• 【分析师：日元干预行动交由日本外务省决定 美盘或出现大幅波动】4月26日讯，分析师Mark Cranfield：交易员们会注意到，日本央行今天错过了对日元疲软采取任何行动的机会，因此下一步干预行动（如果有的话）将由日本外务省决定。如果日本当局认为时机成熟，周五美盘市场通常会出现大幅波动。尽管期权定价表明，交易员已经为这种结果做好了准备。
• 日本央行行长植田和男：日元长期疲软的可能性不是零。
• 日本央行行长植田和男：外汇波动对通胀的影响通常是暂时的。
• 日本央行行长植田和男：加息的时机取决于价格趋势。
• 日本央行行长植田和男：将考虑日本央行持有的国债对长期收益率的影响，并进行适当的短期利率调整。
• 日本央行行长植田和男：无法确定具体削减债券购买的时间。
• 日本央行行长植田和男：不希望将国债购买减少作为积极的货币政策工具。
• 日本央行行长植田和男：我们仍在审查三月份政策变动在金融市场中的消化情况。
• 日本央行行长植田和男：企业对工资和价格设定机制的积极立场仍在持续。
• 日本央行行长植田和男：未来减少购买国债的可能性已显现。
• 日本央行行长植田和男：实现2%通胀目标的可能性逐渐增加。
• 日本央行行长植田和男：尽管2024财年通胀预期上调的主要原因是原油价格上涨，但弱势日元在一定程度上产生了影响。
• 日本央行行长植田和男：迄今为止，弱势日元对通胀趋势没有产生重大影响。
• 日本央行行长植田和男：如果外汇波动影响基础通胀，那可能会成为货币政策的考虑因素。
• 日本央行行长植田和男：外汇可能是影响通胀的重要因素。
• 日本央行行长植田和男：货币政策并非直接旨在控制外汇汇率。
• 日本央行行长植田和男：如果物价趋势上升，我们将加息。
• 日本央行行长植田和男：如果经济面临风险，价格倾向上行，这将是政策变化的一个原因。
• 日本央行行长植田和男：经济前景、风险超调也可能是政策调整的一个原因。
• 日本央行行长植田和男：不会根据单一指标评估或判断政策。
• 日本央行行长植田和男：预计潜在通胀率将逐渐上升。
• 日本央行行长植田和男：目前将维持宽松的金融环境。
• 日本央行行长植田和男：如果基础通胀率上升，日本央行将调整货币宽松程度。
• 日本央行行长植田和男：日本经济的不确定性很高。
• 日本央行行长植田和男：货币政策的实施取决于未来的经济、价格和金融状况。
• 日本央行行长植田和男：必须对金融和外汇市场的波动以及对日本经济和物价的影响予以高度关注。
• 日本央行行长植田和男：尽管出现了一些疲软迹象，但日本经济已经适度复苏。
• 日本央行行长植田和男：将按照三月会议的决定购买债券。
• 日本央行行长植田和男：自3月份以来，日本国债购买规模没有变化。未来减少购买国债的决定将在政策委员会上作出。金融市场部门将决定债券操作。
• 日本央行行长植田和男：日元长期疲软的可能性不是零植田和男：不能排除外汇波动影响价格走势的可能性。我们可以预先判断日元疲软是否会影响潜在通胀以及明年的春季工资谈判。
• 日本央行行长植田和男：未来减少购买国债的可能性已显现植田和男：我们仍在审查三月份政策变动在金融市场中的消化情况。不希望将国债购买减少作为积极的货币政策工具。将考虑日本央行持有的国债对长期收益率的影响，并进行适当的短期利率调整。加息的时机取决于价格趋势。
• 日本央行行长植田和男：如果物价趋势上升，我们将加息日本央行行长植田和男：不会根据单一指标评估或判断政策。经济前景、风险超调也可能是政策调整的一个原因。如果经济面临风险，价格倾向上行，这将是政策变化的一个原因。如果物价趋势上升，我们将加息。货币政策并非直接旨在控制外汇汇率。外汇可能是影响通胀的重要因素。
• 日本央行行长植田和男：将按照三月会议的决定购买债券植田和男：尽管出现了一些疲软迹象，但日本经济已经适度复苏。必须对金融和外汇市场的波动以及对日本经济和物价的影响予以高度关注。货币政策的实施取决于未来的经济、价格和金融状况。日本经济的不确定性很高。如果基础通胀率上升，日本央行将调整货币宽松程度。目前将维持宽松的金融环境。
• 日本央行行长植田和男：拒绝对短期外汇波动发表评论。
• 日本央行行长植田和男：日元开始对成本推动产生非可忽视的影响。
• 日本央行行长植田和男：无法确定潜在通胀率何时以令人满意的方式达到2%。
• 日本央行行长植田和男：日元在三月份比预期稍弱。
• 日本央行行长植田和男：在潜在通胀率仍低于2%的情况下，短期利率维持在0-0.1%是合适的。
• 日本央行行长植田和男：弱势日元对需求产生积极影响。
• 日本央行行长植田和男：外汇对日本经济的影响包含积极因素。
• 日本央行行长植田和男：自三月会议以来公布的各种数据都符合我们的预期。
• 日本央行行长植田和男：社会对0%通胀的规范即将改变。
• 日本央行行长植田和男：核心通胀率逐渐上升。
• 日经指数反弹，日本央行维持鸽派立场；
• 日本央行行长植田和男：长期通胀预期可能在1.5%左右。
• 日本央行行长植田和男：日本在过去20-30年没有持续通胀的经验。
• 日本央行行长植田和男：将继续尽快收窄中性利率。
• 日本央行行长植田和男：如果看看其他服务价格，通胀并不一定完全疲软。
• 日本央行行长植田和男：并不是说除非通胀远远超过我们的预期，否则我们不会加息，而是实现我们的预期本身可能是利率变化的一个原因。
• 日本央行行长植田和男：希望实际工资增长能促进消费。
• 日本央行行长植田和男：难以判断未来加息的时机。
• 日本央行行长植田和男：预计随着实际收入的提高，消费将更加强劲，这将是政策执行的关键检查点。
• 日本央行行长植田和男：如果日元持续疲软，对消费产生负面影响的可能性不是零。
• 【分析师：今晚美国PCE数据公布后日元干预风险或加大】4月26日讯，分析师Beth Thomas表示，在日本央行行长植田和男发表讲话时，日元继续下跌，兑美元接近157，这加剧了有关当局可能在今天晚些时候干预市场的猜测。周五晚些时候，美联储青睐的通胀指标将公布，届时风险将进一步加大，交易商将高度警惕日元的任何回调。
• 日本央行行长植田和男：进口价格对服务业冲击存在滞后效应。
• 日本央行行长植田和男：未必认为潜在通胀在3月至4月间明显上升。
• 日本央行行长植田和男：在衡量通胀时，什么是“暂时性”，每次都不一样。
• 日本央行行长植田和男：利率上调对经济产生广泛影响。
• 日本央行行长植田和男：决定加息时必须审慎考虑对借款人、消费和金融机构的影响。
• 日本央行行长植田和男：短期利率预计将在日本央行预测期的后半段达到接近中性的水平。
• 日本央行行长植田和男：拒绝就财务省的外汇交易置评。
• 每日债券市场要闻速递（2024-04-26） 1. 美联储古尔斯比：美联储需要“重新调整”政策。 2. 美联储传声筒：通胀三度强于预期，美联储官员重新考虑今年的降息是否合适。 3. 日本央行按兵不动，取消购债规模与前相同的措辞。 4. 经济学家：日本央行为保持干预国债市场的步伐敞开了大门。 5. 美债收益率创年内新高，交易员预计美联储到12月才启动降息。 6. 因美联储转向鹰派，美国投资级债基年内首现资金外流。 7. 央行发布：3月份债券市场共发行各类债券71582.9亿元。 8. 一季度北交所服务国债发行11220亿元。 9. 新加坡年内亿发行525亿美元债券，同比增长24%。 10. 苏州资管3亿元超短期融资券5月6日兑付，票面利率2.85%。
• 分析师Adrian Kennedy：（美日短线大幅波动）是在日本央行行长植田和男停止讲话几分钟后出现的快速、突然的波动。这提醒人们，市场对日本当局可能进行的干预一直处于紧张状态。
• 日本央行如预期按兵不动 日元大幅震荡
• 日本央行如预期按兵不动日元大幅震荡日本央行在为期两天的政策会议结束时维持利率不变，同时简化了购债和政策措辞，推动日元跌至34年新低。日本央行维持利率不变，符合市场普遍预期。按兵不动的决定及最新经济预测未给日元带来多少支撑。日元兑美元自1990年以来首次跌破156关口。行长植田和男在会后新闻发布会上表示，虽然汇率可能是影响通胀的一个重要因素，但日元疲软尚未对潜在价格趋势产生重大影响。植田和男这番表态后，日元兑美元应声跌至盘中低点156.82。之后日元出现大幅震荡，一度由跌转涨，短暂跳升至154.99。投资者对日元可能出现的任何快速反弹都保持高度警惕。他们同时担心，日本当局可能不会证实进行干预，过去的一些极端反弹案例曾被归因于算法交易。
• 日本央行维持当前政策利率不变，日本专家：日本经济不确定性增强当地时间4月26日，日本央行结束了为期两天的货币政策会议，决定继续把短期利率维持在0至0.1%的范围。随着会议结果公布，日元进一步贬值。东京外汇市场日元对美元汇率一度跌至156日元兑换1美元。日本专家认为，日元快速贬值，给日本经济将带来更多不确定性，而日元和美元的利差增加，是日元贬值的主要原因。（央视财经）

日元

• 美国财长耶伦：不评论日元的适当价值应该是多少。
• 欧元兑日元刚刚突破166.00关口，最新报165.99，日内跌0.12%
• 非美货币普遍走低，欧元兑美元EUR/USD短线走低近40点，英镑兑美元GBP/USD短线走低超50点，美元兑日元USD/JPY短线走高35点。
• 【耶伦被问及日元时表示：汇市干预应该难得为之，会提前磋商】4月26日讯， 美国财长耶伦被问及她对日本可能采取措施回应日元兑美元贬值有何看法时说，干预外汇市场应该只是难得为之。从七国集团（G7）成员国的思维来看，“在市场上进行汇率调节是各国拥有不同政策的基础之一”。对“汇率由市场决定的大国”而言，干预应该只在极罕见的情况下发生。“我们会希望这很难得，也认为这种干预只是难得为之，只出现在过度波动中，而且他们会提前磋商。” 耶伦说。
• 耶伦被问及日元时表示汇市干预应该难得为之美国财政部长珍妮特·耶伦被问及她对日本可能采取措施回应日元兑美元贬值有何看法时说，干预外汇市场应该只是难得为之。耶伦周四接受采访时说，从七国集团成员国的思维来看，“在市场上进行汇率调节是各国拥有不同政策的基础之一”。对“汇率由市场决定的大国”而言，干预应该只在极罕见的情况下发生。“我们会希望这很难得，也认为这种干预只是难得为之，只出现在过度波动中，而且他们会提前磋商，”耶伦说。
• 欧元兑日元刚刚触及167.00关口，最新报167.00，日内涨0.49%
• ICE美元指数在“美国GDP发布日”跌0.3%，日元跌向156周四（4月25日）纽约尾盘，ICE美元指数下跌0.27%，报105.576点，北京时间20:30发布包含PCE通胀指标的美国一季度GDP数据时跳水至105.508点，逼近4月12日底部105.237点，随后反弹，在21:13涨至日高105.997点。彭博美元指数跌0.07%，报1260.19点，日内交投区间为1264.47-1258.18点。亚洲货币中，美元兑日元涨0.15%，报155.58，盘中交投于155.20-155.75区间。欧元兑美元涨0.28%，英镑兑美元涨0.39%，美元兑瑞郎跌0.32%；商品货币对中，澳元兑美元涨0.33%，纽元兑美元涨0.22%，美元兑加元跌0.32%。
• 【每日全球央行动态一览（4月26日）】 1. 乌兹别克斯坦央行将政策利率保持在14.0%不变。 2. 美联储古尔斯比上周表示，美联储需要“重新调整”政策。 3. 土耳其央行将利率维持在50%不变，符合市场预期。 4. 日媒：日本央行将考虑减少其政府债券购买量。 5. 阿根廷央行将基准利率下调至60%。 6. 乌克兰央行降息100个基点，将利率从14.5%下调至13.5%，市场预期为下调至14%。 7. 美国财长耶伦谈日元：汇市干预应该是一种罕见的行为，只出现在过度波动中，而且会提前磋商。 8. 加拿大央行宣布计划于今年晚些时候重新启动其证券借贷计划，将停止每日证券回购操作。 9. 利率期货对全年降息的定价较周三减少10BP，至34BP，美债2Y升破5%。 10. 欧洲央行-执委施纳贝尔：我们可能会面临通胀回落的最后一公里的颠簸；管委穆勒：对连续降息的预期感到不安；执委帕内塔：适时、小幅降息可应对需求疲软，而且可以不付出任何代价地暂停降息。大幅降息可能引发信誉问题。
• 日本财务大臣铃木俊一：无法说明是否需要采取行动来应对疲软的日元。
• 日本财务大臣铃木俊一：我们对弱日元对价格的影响存在担忧。
• 日本财务大臣铃木俊一：弱日元有正面和负面的影响。
• 日本东京4月核心CPI跌破日本央行2%目标，为2022年9月以来首次。美元兑日元USD/JPY在数据公布后小幅走高近10点。
• 【日本东京通胀数据被扭曲 日本央行仍将保持谨慎】4月26日讯，4月，日本东京地区物价涨幅大幅放缓至2%以下，这一结果在很大程度上受到教育补贴的影响。日本4月东京核心CPI年率涨1.6%，低于3月份的2.4%。更深层次通胀指标放缓至1.8%，而普遍预期为2.7%。尽管东京CPI数据通常被视为反映日本全国趋势的领先指标，但4月份的数据受到教育补贴政策启动的影响。经济学Yuichi Kodama表示，教育补贴的影响是一次性因素，但还有其他迹象表明，经济疲软的持续时间更长。食品通胀正在回落，能源价格也没有明显上扬，这说明日元疲弱尚未通过进口增加对物价产生太大影响。随着通胀缓和下来，实际工资转为正值，这可能会支持消费。但这与日本央行所希望的潜在通胀上升有所不同。这些数据可能会给日本央行的政策讨论带来一些谨慎。
• 【离岸人民币兑日元创新高 五一出境游日本最热门】4月26日讯，近期，日元汇率持续走弱。4月25日，离岸人民币兑日元汇率再创新高。从在线旅游平台的预订情况来看，近期日本旅游热度在国内暴增。携程平台上，五一假期出境游热度第一的目的地就是日本，其次是泰国和韩国。民宿平台Airbnb的数据也显示，日本是今年春季热门搜索目的地的榜首。
• 【日本央行利率决议前瞻——或鹰派暂停，日元贬值、购债讨论及前景预测成焦点】 1. 丰业银行：料维持利率不变，或上调核心通胀预测，并可能表示对长期实现2%的通胀目标有进一步的信心。 2. 瑞穗证券：料维持利率不变，或考虑修改会议声明，为不久的将来减少购债做好准备，然后转向量化紧缩。 3. 华侨银行：料维持政策不变，下一次10个基点的加息预计将在7月份，存在前瞻性指引比预期更加强硬的风险。 4. 大和证券：日元疲软和油价上涨或导致通胀上行风险加剧，可能通过宣布开始QT向货币政策正常化迈出另一步。 5. 美国银行：预计不会出现突然的鹰派转变，不太可能表示下一次加息迫在眉睫，决议或致美/日反弹至155上方。 6. 野村证券：若政策令市场失望，在周五政策会议结束前进行干预的有效性将会降低，可能加大日元下跌的压力。 7. 爱马仕投资管理：料维持利率不变，或改变措辞暗示未来购债的灵活性，预计将上调通胀预测、下调增长预测。 8. MFS投资管理：4月转向似乎有点早，日元疲软及其对通胀的影响很可能会导致日银略微“鹰派地按兵不动”。 9. Monex Europe：可能会上调通胀预期，行长植田和男或发布支撑日元的指引，这应会导致美/日部分回撤。 10. 太平洋投资管理公司（PIMCO）：在上月历史性加息后可能还会再加息三次，紧缩周期可能会延续到2025年。
• 【日元盘整，交易商仍对可能的外汇干预保持警惕】4月26日讯，由于交易商对日本当局可能采取的外汇干预措施保持警惕，日元兑其他十国集团和亚洲货币汇率盘整。日本财务大臣铃木俊一今早表示，日本财务省正在仔细观察货币市场，并将采取一切可能的应对措施。CBA国际和可持续经济部门主管Joseph Capurso在报告中说，如果日元在日本央行今天的会议结果公布后出现实质性疲软，日本当局可能会采取干预措施来回击市场，这种干预可能会大幅拉低澳元和其他货币兑日元的汇率。美元兑日元USD/JPY现报155.59。
• 离岸人民币兑日元创新高五一出境游日本最热门近期，日元汇率持续走弱。4月25日，离岸人民币兑日元汇率再创新高。从在线旅游平台的预订情况来看，近期日本旅游热度在国内暴增。携程平台上，五一假期出境游热度第一的目的地就是日本，其次是泰国和韩国。民宿平台Airbnb的数据也显示，日本是今年春季热门搜索目的地的榜首。（深圳商报）
• 富士通股价下跌9.4%至2,250日元，4季度营业利润不及市场预期。
• 被问及是否需要应对日元疲软，财务大臣铃木俊一表示，我不能说什么；不能说是否需要对弱势日元采取行动。
• 日本财务大臣铃木俊一：担心日元贬值带来的负面影响。日元贬值既有积极的影响，也有消极的影响。
• 4月26日元宇宙概念板块涨幅达2%
• 日元持续走弱，可能迫使日银转入鹰派立场
• 【摩根大通：日元走强需要日本央行提高加息预期】4月26日讯，摩根大通日本市场研究部的策略师在研究报告中称，日本央行今天的会议后需要有更高的加息预期，日元才能走强。策略师称，尽管摩根大通预计日本央行将在声明中改变有关购买日本国债的措辞，并为减少购买铺平道路，但这不大可能足以遏制日元的下行压力。此外，策略师还表示，日元往往会在日本央行政策会议后走软。因此，“需要出现明显的鹰派意外，同时伴随着日本央行加息预期的大幅上升，才能推动日元走高，”策略师补充道。
• 【热点消息回顾】日本财务大臣：担心日元疲软的负面影响，随时准备采取行动；
• 【历史经验表明：即使在日本央行开会期间 日本当局也有过汇市干预】4月26日讯，历史经验表明，日本当局甚至在央行货币政策委员会开会期间，也愿意干预汇市。据日本财务省数据显示，2003年到2004年，在日本央行九次政策会议期间，日本外汇当局至少有一天卖出日元买入美元。1999年、2000年和2002年时，当局在日本央行开会时也分别进行过一次此类干预。日本曾在1998年4月9日和2022年9月22日央行开会期间，入市买入日元卖出美元。日本的外汇政策由财务省制定，虽然官员不希望采取与日本央行货币政策相悖的市场行动，但不会因为政策委员会正在开会讨论而不去下令干预汇市。
• 4月26日元宇宙概念板块涨幅达3%
• 日本央行如期维持利率不变，美元兑日元USD/JPY短线拉升近50点，最高至155.89。
• 欧元兑日元刚刚触及167.00关口，最新报167.01，日内持平
• 欧元/日元在日本央行利率决定公布后升至167.38 为2008年以来最高
• 日经225指数涨幅扩大至1% 日元兑美元跌破156
• 【日本央行利率决议重点一览：维持利率不变、取消购债规模与前相同的措辞】 1. 政策利率：将基准利率维持在0-0.1%，符合市场预期。 2. 投票情况：以9-0的比例通过利率决策。 4. 购债操作：放弃了购买与之前相同数量债券的措辞，表示将按照3月份的决定购买日本国债和公司债券。 5. 宽松立场：预计目前宽松的金融环境将继续。若价格趋势上升，将调整货币宽松程度。 6. GDP与通胀预期：2024财年实际GDP增速预期中值为0.8%，1月份为1.2%；2025财年实际GDP增速预期中值为1.0%，1月份为1.0%；2026财年实际GDP增速预期中值为1.0%。2024财年核心CPI预期中值为2.8%，1月份为2.4%；2025财年核心CPI预期中值为1.9%，1月份为1.8%；2026财年核心CPI预期中值为1.9%。 7. 行情影响：利率决议公布后，日元持续下跌，美元兑日元USD/JPY短线上扬，升破156；日经225指数与指数期货涨幅扩大；国债期货震荡。
• 破罐子破摔？日本央行维持利率不变，美元兑日元暴涨再创逾30年新高
• 分析师Mark Cranfield：由于日本央行没有威胁要更加积极地收紧政策，这对美元/日元有利，日经225指数期货重新焕发活力，
• 欧元兑日元在日本央行利率决定公布后升至167.38，为2008年以来的最高水平；澳元兑日元升至2014年以来高位，报101.78。
• 4月26日汇市观潮：日元和澳元技术分析
• 财经网站Forexlive分析师Adam Button：利率决议公布后，美元兑日元USD/JPY从之前的155.55日元升破156，创下了34年来的新低。我认为这是由于在利率方面缺乏任何行动或强烈的行动暗示。
• 日本央行削减了此前每月6万亿日元规模的债券购买计划。
• 【日本央行按兵不动，日元跌破156】日本央行如期按兵不动后，日元持续下跌，美元兑日元USD/JPY突破156，日内涨0.24%。
• 美元兑日元刚刚突破156.00关口，最新报156.02，日内涨0.24%
• 英镑兑日元刚刚突破195.00关口，最新报195.01，日内涨0.13%
• 刚刚，日本央行官宣，日元跳水！
• 【盛宝银行：没有“鹰派”的日本央行 日元干预将是徒劳】4月26日讯，盛宝银行策略师Charu Chanana表示，日本央行再一次证明，它可以出人意料地采取鸽派政策，甚至超出市场最鸽派的预期。市场可能会重申对利差交易的信念，并继续测试日元疲软的极限。该行认为，美元兑日元可能会加速向158-160移动，神田真人此前表示一个月内10日元的波动将作为干预的门槛，这为货币对进一步上行提供了空间。晚些时候公布的美国PCE数据正受到关注，人们又回到了等待干预以阻止日元溃败的状态。不过任何干预，如果没有协调，没有鹰派政策信息的支持，仍将是徒劳的。
• 日本财务大臣铃木俊一讲话后，日元收窄跌幅，一度回到155的交投区间。
• 澳元兑日元刚刚触及102.00关口，最新报102.00，日内涨0.55%
• 市场消息：日立将回购至多2000亿日元的股票。
• 野村控股第四季度净利润567.5亿日元，上年同期73.8亿日元。
• 日本财务大臣讲话后，日元收窄跌幅回到155日元区间。
• 日本央行维持利率不变日元跌至34年新低在本周早些时候日元汇率创出34年低点后，周五日本央行在为期两天的政策会议结束时维持利率政策不变。根据政策声明，日本央行将基准利率区间维持在0%-0.1%。经济学家普遍预料到了这一按兵不动的决定。该行在声明中移除了有关购买与之前大致相同数量国债的说法，脚注显示其过去每月购买约6万亿日元（385亿美元）的国债。政策决定公布后，日元最初在盘中高点和低点之间震荡，之后下跌。东京时间12:33，日元兑美元跌0.3%至156.04，刷新34年低点。日本央行行长植田和男将于当地时间15:30举行新闻发布会，详细阐述决策背后的思考、未来的利率路径和通胀前景。
• 机构：若无日本央行鹰派信号相助日元干预将徒劳无功SaxoCapitalMarkets的策略师CharuChanana称，日本央行再一次证明，它可以比华尔街上最鸽派的预期还要鸽派。市场可能会强化套利信念，并继续试探日元贬值极限。美元兑日元可能会加速向158-160区间前进，神田真人提出的“1个月内涨跌10日元”干预门槛给予了进一步上行空间。如果缺乏协调、没有鹰派政策信号的支持，任何干预都将是徒劳的。
• 日本企业高管协会会长：由于日元疲软，实际工资为正的预期受到质疑。
• 日元兑美元跌破156日本央行维持利率不变日元兑美元下跌，日本央行决定维持货币政策框架不变，符合市场普遍预期。日本央行移除购买与以前相同数量债券的措辞。日元兑美元下跌0.24%，跌破156日元。
• 市场分析：植田和男需要在新闻发布会上强调鹰派倾向日本央行行长植田和男的新闻发布会需要对日元作出安抚之言，因为日元不仅兑美元在继续走软，兑欧元、英镑和澳元也是如此。这意味着干预的风险正在上升。日本央行维持利率不变符合市场预期，但人们之前对该行采取一定措施支撑日元寄予了厚望。此次会议基调略微偏鹰，现在则需进一步强调这一信息。日本央行指出，今年通胀风险偏向上行，上调了核心CPI预测，并移除了购买与之前等量国债的说辞。这可能为加息及收紧资产负债表埋下伏笔，但关键在于植田和男如何传达这些信息。
• 日元兑美元触及34年新低日本央行如期维持利率不变，日元兑美元跌至34年新低，日元兑美元一度跌至155.89。
• 日本央行将基准利率维持在0-0.1%符合市场预期日本央行按兵不动，日本央行将基准利率维持在0-0.1%，符合市场预期。日本央行在声明中删除了目前每月购买约6万亿日元公债的说法，将按照2024年3月的决定购买债券。
• 野村证券首席财务官：必须关注弱势日元对消费和经济的影响。
• 野村证券首席财务官：日元贬值似乎有些过度。
• 新加坡渣打银行亚洲宏观策略师Nicholas Chia：美元兑日元若涨至157附近，或迎来干预；
• 日本央行行长植田和男：将根据服务价格、日元走弱导致的进口价格上涨、企业工资和定价行为评估未来的基础通胀情况。
• 【每日全球外汇市场要闻速递（4月26日）】 1. 乌兹别克斯坦央行将政策利率保持在14.0%不变。 2. 欧洲央行执委施纳贝尔：我们可能会面临通胀回落的最后一公里的颠簸。管委穆勒：对连续降息（的预期）感到不安。执委帕内塔：适时、小幅降息可应对需求疲软，而且可以不付出任何代价地暂停降息。大幅降息可能引发信誉问题。 3. 美国财长耶伦谈日元：汇市干预应该是一种罕见的行为，只出现在过度波动中，而且会提前磋商。 4. 美联储古尔斯比上周表示，美联储需要“重新调整”政策。 5. 菲律宾央行表示已做好干预比索的准备。 6. 日本央行：将基准利率维持在0-0.1%，符合市场预期。预计目前宽松的金融环境将继续。若价格趋势上升，将调整货币宽松程度。预计未来几年通胀率将保持在2%附近。将按照3月份的决定购买日本国债和公司债券。 7. 日本央行行长植田和男：如果物价趋势上升，我们将加息。日元长期疲软的可能性不是零。
• 日本央行行长植田和男：对于我们在今天的会议上继续购买约6万亿日元的国债的立场没有异议。
• 美元兑日元USD/JPY日内涨超0.50%，现报156.42。
• 日本央行行长植田和男讲话之际，美元兑日元USD/JPY涨至日内高点156.23。
• 日本央行行长植田和男：我们可以预先判断日元疲软是否会影响潜在通胀以及明年的春季工资谈判。
• 【分析师：日元干预行动交由日本外务省决定 美盘或出现大幅波动】4月26日讯，分析师Mark Cranfield：交易员们会注意到，日本央行今天错过了对日元疲软采取任何行动的机会，因此下一步干预行动（如果有的话）将由日本外务省决定。如果日本当局认为时机成熟，周五美盘市场通常会出现大幅波动。尽管期权定价表明，交易员已经为这种结果做好了准备。
• 日本央行行长植田和男：日元长期疲软的可能性不是零。
• 美元兑日元USD/JPY短线上扬20点，现报156.12。
• 日本央行行长植田和男：尽管2024财年通胀预期上调的主要原因是原油价格上涨，但弱势日元在一定程度上产生了影响。
• 日本央行行长植田和男：迄今为止，弱势日元对通胀趋势没有产生重大影响。
• 日本央行行长植田和男：日元长期疲软的可能性不是零植田和男：不能排除外汇波动影响价格走势的可能性。我们可以预先判断日元疲软是否会影响潜在通胀以及明年的春季工资谈判。
• 日本央行行长植田和男：日元开始对成本推动产生非可忽视的影响。
• 【分析师：日元汇率不是植田和男的目标】4月26日讯，分析师Gearoid Reidy：鉴于市场对上个月加息决定的反应，我本以为植田和男会采取更加鹰派的基调。几个月来，大多数人都预期加息决定将标志着日元疲软趋势的逆转，但该行上个月对未来加息的鸽派基调，以及美联储推迟降息，意味着事情恰恰相反。植田和男今天本有机会发表更加鹰派的言论，但到目前为止，他的言论还比较中性。这是有道理的，日元不是他的目标，而且他说日元汇率对通胀的影响不大。
• 英镑兑日元刚刚突破196.00关口，最新报196.01，日内涨0.65%
• 日本央行行长植田和男：日元在三月份比预期稍弱。
• 日本央行行长植田和男：弱势日元对需求产生积极影响。
• 欧元兑日元刚刚突破168.00关口，最新报168.01，日内涨0.60%
• 日本央行行长植田和男：如果日元持续疲软，对消费产生负面影响的可能性不是零。
• 【分析师：今晚美国PCE数据公布后日元干预风险或加大】4月26日讯，分析师Beth Thomas表示，在日本央行行长植田和男发表讲话时，日元继续下跌，兑美元接近157，这加剧了有关当局可能在今天晚些时候干预市场的猜测。周五晚些时候，美联储青睐的通胀指标将公布，届时风险将进一步加大，交易商将高度警惕日元的任何回调。
• 日元兑大多数货币贬值，欧元兑日元上涨0.74%，报168.23；英镑兑日元上涨1.15%；澳元兑日元上涨1.13%。
• 美元兑日元短线反弹至156
• 发生了什么？日元意外飙升！日本悄悄干预了吗？
• 【美/日反弹回156水平】美元兑日元USD/JPY短线波动100余点，现反弹至156上方，报156.22。
• 日元大幅震荡，现美元兑日元USD/JPY反弹逼近156水平附近。
• 美元兑日元USD/JPY跌破155，日内跌0.42%。
• 美元兑日元刚刚突破155.00关口，最新报154.98，日内跌0.43%；
• 美元兑日元USD/JPY短线下挫150点，现报155.35。
• 欧元兑日元刚刚突破167.00关口，最新报166.95，日内跌0.04%
• 英镑兑日元刚刚突破195.00关口，最新报194.95，日内涨0.10%
• 日本央行如预期按兵不动 日元大幅震荡
• 日央行维持利率不变 日元兑美元汇率跌至约34年新低后何去何从
• 【日元交易员认为干预风险处于2022年末以来的最高水平】4月26日讯，交易员们正准备迎接日本当局介入市场并提振日元，因为对日元大幅波动的期权的需求达到了达到自2022年日本官员上次干预汇市以来的最高水平。自1月份以来，日元已经下跌了10%，如果继续急剧加速下跌，日本当局可能会出手干预。日本首席外汇事务官神田真人在2月份表示，一个月内日元兑美元汇率上升10被认为是急剧的波动。美国将于今晚公布美联储青睐的美国通胀指标，下周的美联储会议和就业报告都可能引发日元大幅下跌。
• 日元交易员认为干预风险处于2022年末以来的最高水平交易员们正准备迎接日本当局介入市场并提振日元，因为对日元大幅波动的期权的需求达到了达到自2022年日本官员上次干预汇市以来的最高水平。自1月份以来，日元已经下跌了10%，如果继续急剧加速下跌，日本当局可能会出手干预。日本首席外汇事务官神田真人在2月份表示，一个月内日元兑美元汇率上升10被认为是急剧的波动。美国将于今晚公布美联储青睐的美国通胀指标，下周的美联储会议和就业报告都可能引发日元大幅下跌。
• 日本央行如预期按兵不动日元大幅震荡日本央行在为期两天的政策会议结束时维持利率不变，同时简化了购债和政策措辞，推动日元跌至34年新低。日本央行维持利率不变，符合市场普遍预期。按兵不动的决定及最新经济预测未给日元带来多少支撑。日元兑美元自1990年以来首次跌破156关口。行长植田和男在会后新闻发布会上表示，虽然汇率可能是影响通胀的一个重要因素，但日元疲软尚未对潜在价格趋势产生重大影响。植田和男这番表态后，日元兑美元应声跌至盘中低点156.82。之后日元出现大幅震荡，一度由跌转涨，短暂跳升至154.99。投资者对日元可能出现的任何快速反弹都保持高度警惕。他们同时担心，日本当局可能不会证实进行干预，过去的一些极端反弹案例曾被归因于算法交易。
• 光庭信息：一季度净利润亏损326.85万元同比转亏光庭信息(301221)4月26日晚间披露一季报，公司2024年第一季度实现营业收入1.21亿元，同比增长6.04%；净利润亏损326.85万元，同比转亏，主要系日元汇率下跌导致公司汇兑损失大幅增加及计提坏账准备、存货跌价准备增加所致。因日元汇率下跌，公司报告期内产生的汇兑损失为1112.45万元。
• 美元兑日元USD/JPY短线波动100余点，现反弹至156上方，报156.22。
• 日本央行维持当前政策利率不变，日本专家：日本经济不确定性增强当地时间4月26日，日本央行结束了为期两天的货币政策会议，决定继续把短期利率维持在0至0.1%的范围。随着会议结果公布，日元进一步贬值。东京外汇市场日元对美元汇率一度跌至156日元兑换1美元。日本专家认为，日元快速贬值，给日本经济将带来更多不确定性，而日元和美元的利差增加，是日元贬值的主要原因。（央视财经）

降息

• 【美债收益率创年内新高 交易员预计美联储到12月才启动降息】4月25日讯，美国国债下跌，GDP报告中顽固的通胀迹象令交易员进一步下调对美联储的降息预期。各期限国债收益率升至年内最高水平，交易员目前预计12月才降息的概率为100%。虽然GDP报告显示第一季度经济增长弱于大多数经济学家的预期，但交易员更关心的是核心通胀数据再次升高，以及申领失业救济人数低于预期。“更高的通胀率和强劲的就业市场盖过消费疲软的影响，” BMO Capital Markets美国利率策略主管Ian Lyngen在研报中说。“在这些数据公布后，接下来有关滞胀的讨论肯定会增多”。
• 加拿大央行降息受阻？加元汇率跌多深或成关键因素
• 【美国二手房签约量在3月跃升至一年来最高水平】4月25日讯，尽管借贷成本居高不下且供应不足，但美国二手房签约量在3月仍达到一年来最高水平。全美房地产经纪商协会(NAR)的二手房签约量指数攀升3.4%至78.2。尽管二手房签约量指数达到高点，但“在过去12个月中，该指数仍保持在相当狭窄的区间内，没有明显突破，”NAR首席经济学家Lawrence Yun在声明中表示。“只有在抵押贷款利率下降和库存增加的情况下才会出现显著上涨。”近期二手房销售落后于新建住宅销售，因为美国住宅建筑商压低了客户的利率或提供了其他优惠条件以促成交易。与此同时，二手房市场的供应量远低于疫情前的水平。许多二手房行业人士迫切希望美联储降息，Yun上周指责利率导致市场仍然“停滞不前”。美国抵押贷款银行家协会的数据显示，30年期固定利率抵押贷款的的合约利率在截至4月19日当周上升11个基点至7.24%，为五个月来最高水平。
• 【机构：综合来看，今天的数据可能会推动美联储降息】4月25日讯，Equiti Capital首席宏观经济学家斯图尔特·科尔表示，市场对PCE数据的反应比疲于预期的GDP数据更大。今天的数据很有趣。如果GDP数据在后续的修正中得到证实，将表明在美联储实施的货币紧缩政策下，美国经济终于开始放缓，这反过来可能会导致劳动力需求下降和工资出现下行压力。但美联储可能会更关注PCE数据，该数据表明让通胀回归目标的进程仍远未取得胜利。总的来说，今天的数据可能会进一步推动美联储降息。
• GDP爆冷，美元涨势难挡，黄金波动加剧，美联储降息预期引发市场热议
• 【分析师：GDP数据提醒人们经济仍然稳健 通胀压力仍存】4月25日讯，分析师表示，从表面上看，GDP报告中的这些数字表明经济正在放缓，这进一步证明了美联储近期需要降息的观点。但是，一旦排除进口激增的影响，GDP报告的各项细节是稳健的。从今天的数据来看，更重要的是美国第一季度核心PCE物价指数年化季率初值上涨至3.7%。这本身并不能改变什么，但它提醒人们，通胀压力依然存在。关于美联储（降息）的争论还有很长的路要走。
• 【美国经济降温，劳动力市场放缓或缓解通胀压力】4月25日讯，美国第一季度实际GDP年化季率初值录得1.6%，低于经济学家的预期。在此之前，最近几周的一系列数据显示，美国经济保持强劲增长。持续的经济增长造成了持续的价格压力，这增加了通胀可能稳定在3%附近的可能性，而不是美联储2%的目标。与此同时，投资者的降息预期被颠覆。不过，迹象再次表明，经济正在降温。低收入美国人的储蓄远远低于疫情前。抵押贷款利率最近反弹至7%以上，导致3月份房屋销售创下一年多来最大单月降幅。3月份平均时薪增速为2021年6月以来的最低水平。许多经济学家仍然认为，如果劳动力市场放缓，这些现象将会扩大，从而减缓通胀。
• 交易员将美联储首次降息时间推迟至12月。
• 【美债因第一季度价格压力减弱而下跌，降息预期受到抑制】4月25日讯，由于投资者关注美国第一季度GDP数据中出现的价格粘性压力迹象，美国国债价格下跌，这进一步削弱了美联储今年降息的预期。尽管第二季度的经济增速逊于多数经济学家的预期，但潜在通胀的另一项过热数据，以及每周初请失业金人数低于预期，为债券交易员提供了先例。两年期美债收益率上升约5个基点，至4.98%左右。掉期交易员目前预计，美联储2024年全年只会降息35个基点左右，远低于他们今年年初预计的逾6次25个基点的降息幅度。Crossmark Global Investments首席投资官Bob Doll表示，他不认为美联储会提高利率，但从国债收益率来看，我们已经看到10年期国债的收益率上升到了4.65%。
• 互换市场不再完全定价美联储将于12月之前降息。
• 【分析师：美国GDP不及预期 但仍居于稳健水平】4月25日讯，分析师Bryan Mena表示，今年第一季度，美国经济降温幅度超过预期，但以历史标准衡量仍保持在稳健水平。在过去的12个月里，经济增长稳步放缓，这是未来降低利率的好兆头，但美联储明确表示，它并不急于降息。
• 【分析师：疲软的经济表现可能会软化美联储官员的论调】4月25日讯，分析师Paul Davidson：今年年初，由于企业库存和出口疲软抵消了强劲的消费者支出和房屋建设热潮，经济放缓程度超过预期。美国商务部公布的一季度GDP增长1.6%，低于去年下半年4.1%的强劲增长，也低于市场预期。一季度令人失望的经济表现可能会软化美联储官员的观点。此前，由于第一季度消费者价格指数加速上涨，美联储官员表示并不急于降息。然而，一些分析师仍然认为，经济将在今年晚些时候明显走弱，同时通胀恢复快速下行，从而使美联储得以多次降息。
• 【分析师：市场可能过于关注明天的美国PCE数据而忽视了GDP数据的影响】4月25日讯，财经网站Forexlive分析师Adam Button表示，在美国GDP数据公布后，市场预期美联储今年将仅降息41.5个基点，7月会议的降息概率在数据公布前大致为50%。值得注意的是，明天将公布PCE报告，市场正在调整押注，以适应更热经济数据。至于GDP数据本身，批发库存数据可能有助于解释一些差异，因为与该报告同时发布的美国3月批发库存月率下降了0.4%。不过，从表面上看，1.6%的年化增长率不会刺激由需求驱动的通胀。因此，我认为市场过于关注明天的PCE报告，而没有足够关注经济放缓及其对未来几个月PCE报告的影响。
• 【美国一季度GDP增速放缓大超预期】4月25日讯，美国第一季经济成长放缓程度超过预期，但通胀加速暗示美联储在9月前不会降息。美国商务部数据显示，美国一季度GDP折合成年率增长1.6%，远低于预期的2.4%。增长在很大程度上是由消费支出支撑的。
• 欧洲央行执委帕内塔：及时采取行动可以让欧洲央行逐步小幅降息。
• 欧洲央行执委帕内塔：需要降息以避免未来的超低利率。
• 欧洲央行执委帕内塔：大幅降息可能引发信誉问题。
• 欧洲央行执委帕内塔：适时、小幅降息可应对需求疲软，而且可以不付出任何代价地暂停降息。
• 欧洲央行执委Panetta：央行可以在降息问题上小步快跑欧洲央行执委Panetta：通过（多次）小幅降息，欧洲央行能应对需求疲软问题。如果出现冲击，欧洲央行可以毫无代价地暂停（继续实施）这样的小幅降息。在降息的同时，需要避免之后出现超低利率环境。及时采取行动这一原则，允许欧洲央行逐步地小幅降息。欧洲央行的利率政策到2025年可能都具有限制性。美联储的政策转变可能会强化欧洲央行降息的可能性。就当前而言，欧洲央行与美联储货币政策方向脱节并不是至关重要的问题。
• 【美联储传声筒：通胀三度强于预期，降息梦渐行渐远】4月26日讯，“美联储传声筒”Nick Timiraos最新文章指出，周四的经济活动报告给投资者和美联储政策制定者敲响了最新的警钟，他们一直屏住呼吸，期待通胀下降可以让今年夏天正式开始降息。数据显示，美国通胀在去年下半年完美降温后，连续第三个月比预期更加顽固。今年到目前为止，个别的经济增长和物价数据本身还不足以显著改变美联储的前景。但这些连续令人失望的数据累积起来的影响是显著的。特别是，通胀数据一直强于预期，最近几个月的后续报告中，通胀数据的修正幅度有所上升。这一趋势促使投资者和美联储官员重新考虑今年的降息是否合适。
• 美联储传声筒：通胀三度强于预期，降息梦渐行渐远“美联储传声筒”NickTimiraos最新文章指出，周四的经济活动报告给投资者和美联储政策制定者敲响了最新的警钟，他们一直屏住呼吸，期待通胀下降可以让今年夏天正式开始降息。数据显示，美国通胀在去年下半年完美降温后，连续第三个月比预期更加顽固。今年到目前为止，个别的经济增长和物价数据本身还不足以显著改变美联储的前景。但这些连续令人失望的数据累积起来的影响是显著的。特别是，通胀数据一直强于预期，最近几个月的后续报告中，通胀数据的修正幅度有所上升。这一趋势促使投资者和美联储官员重新考虑今年的降息是否合适。
• 美联储5月、6月降息押注几近被抹平，9月降息概率不足60%；
• CME“美联储观察”：美联储5月、6月降息押注几近被抹平
• 【美联储5月、6月降息押注几近被抹平】据CME“美联储观察”，美联储5月维持利率不变的概率为95.4%，降息25个基点的概率为4.6%。美联储到6月维持利率不变的概率为89.5%，累计降息25个基点的概率为10.2%，累计降息50个基点的概率为0.3%。
• 【每日全球央行动态一览（4月26日）】 1. 乌兹别克斯坦央行将政策利率保持在14.0%不变。 2. 美联储古尔斯比上周表示，美联储需要“重新调整”政策。 3. 土耳其央行将利率维持在50%不变，符合市场预期。 4. 日媒：日本央行将考虑减少其政府债券购买量。 5. 阿根廷央行将基准利率下调至60%。 6. 乌克兰央行降息100个基点，将利率从14.5%下调至13.5%，市场预期为下调至14%。 7. 美国财长耶伦谈日元：汇市干预应该是一种罕见的行为，只出现在过度波动中，而且会提前磋商。 8. 加拿大央行宣布计划于今年晚些时候重新启动其证券借贷计划，将停止每日证券回购操作。 9. 利率期货对全年降息的定价较周三减少10BP，至34BP，美债2Y升破5%。 10. 欧洲央行-执委施纳贝尔：我们可能会面临通胀回落的最后一公里的颠簸；管委穆勒：对连续降息的预期感到不安；执委帕内塔：适时、小幅降息可应对需求疲软，而且可以不付出任何代价地暂停降息。大幅降息可能引发信誉问题。
• 滞胀前兆？华尔街又掀腥风血雨 “新美联储通讯社”：降息梦已渐行渐远
• 美联储迟迟不降息，东南亚各国打响“货币保卫战”
• 海通期货4月26日原油日报：高通胀进一步让降息预期下降 油价从高位回落。
• 中金：黄金短期震荡风险上升，但中长期上涨行情或未结束中金研报表示，目前美债利率尚未明显下行，黄金却一度冲击2400美元/盎司，模型残差达到历史最高水平，或表明短期黄金估值已经偏高。中金认为后续若地缘政治风险降温，或投机资金获利了结，黄金存在高位波动风险。但从中长期角度看，中金认为黄金的上涨行情可能尚未结束。中金大类资产的CPI预测模型显示近期美国CPI受个别分项异常波动影响较大，通胀仍在下行通道之中。如果美国通胀如期改善，美联储开始降息，将带动美债利率下行。黄金没有真正与美债利率脱钩，仍受到高利率压制，利率下行或为黄金表现提供新的支持。从结构性因素看，美国债务问题积重难返，地缘政治事件频发，逆全球化与去美元化格局或进一步深化，或推动全球央行继续增持黄金，为金价提供支撑。综上所述，中金提示黄金短期波动风险，但仍看好黄金中长期配置价值。
• 印尼财政部长：地缘政治紧张局势和美联储降息延迟将影响国内经济和预算。
• 【每日全球外汇市场要闻速递（4月26日）】 1. 乌兹别克斯坦央行将政策利率保持在14.0%不变。 2. 欧洲央行执委施纳贝尔：我们可能会面临通胀回落的最后一公里的颠簸。管委穆勒：对连续降息（的预期）感到不安。执委帕内塔：适时、小幅降息可应对需求疲软，而且可以不付出任何代价地暂停降息。大幅降息可能引发信誉问题。 3. 美国财长耶伦谈日元：汇市干预应该是一种罕见的行为，只出现在过度波动中，而且会提前磋商。 4. 美联储古尔斯比上周表示，美联储需要“重新调整”政策。 5. 菲律宾央行表示已做好干预比索的准备。 6. 日本央行：将基准利率维持在0-0.1%，符合市场预期。预计目前宽松的金融环境将继续。若价格趋势上升，将调整货币宽松程度。预计未来几年通胀率将保持在2%附近。将按照3月份的决定购买日本国债和公司债券。 7. 日本央行行长植田和男：如果物价趋势上升，我们将加息。日元长期疲软的可能性不是零。
• 【分析师：日元汇率不是植田和男的目标】4月26日讯，分析师Gearoid Reidy：鉴于市场对上个月加息决定的反应，我本以为植田和男会采取更加鹰派的基调。几个月来，大多数人都预期加息决定将标志着日元疲软趋势的逆转，但该行上个月对未来加息的鸽派基调，以及美联储推迟降息，意味着事情恰恰相反。植田和男今天本有机会发表更加鹰派的言论，但到目前为止，他的言论还比较中性。这是有道理的，日元不是他的目标，而且他说日元汇率对通胀的影响不大。
• 【机构：欧洲央行将于6月降息，美联储可能年内完全放弃降息】4月26日讯，Vanguard在报告中称，预计欧洲央行将于6月开始降息，这与对美联储的预期不同，预计美联储将在今年剩余时间内按兵不动。尽管欧洲央行的政策通常会滞后于美联储的政策，但“这次不同”。该机构表示：“欧元区的国内条件截不同，足以证明货币政策存在分歧，”Refinitiv的数据显示，货币市场预计2024年美联储将累计降息35个基点，欧洲央行将累计降息62个基点。
• 法国前央行行长：欧洲央行独立于美联储进行降息并非不切实际。
• 每日债券市场要闻速递（2024-04-26） 1. 美联储古尔斯比：美联储需要“重新调整”政策。 2. 美联储传声筒：通胀三度强于预期，美联储官员重新考虑今年的降息是否合适。 3. 日本央行按兵不动，取消购债规模与前相同的措辞。 4. 经济学家：日本央行为保持干预国债市场的步伐敞开了大门。 5. 美债收益率创年内新高，交易员预计美联储到12月才启动降息。 6. 因美联储转向鹰派，美国投资级债基年内首现资金外流。 7. 央行发布：3月份债券市场共发行各类债券71582.9亿元。 8. 一季度北交所服务国债发行11220亿元。 9. 新加坡年内亿发行525亿美元债券，同比增长24%。 10. 苏州资管3亿元超短期融资券5月6日兑付，票面利率2.85%。
• 欧洲央行称3月欧元区消费者通胀预期略有下滑巩固6月降息预期欧洲央行指出，欧元区消费者通胀预期3月略微走低，支持了几周后开始放松货币政策的计划。欧洲央行周五在月度调查中称，3月份对未来12个月的通胀预期为3%，低于2月的3.1%。央行称，这创出了2021年12月以来的最低水平。展望未来三年，预计将会上升2.5%，与之前一个月持平。上述结果可能会强化欧洲央行6月份将存款利率从4%的纪录高位开始下调的决心，官员们对通胀回归2%目标愈发有信心。欧元区4月通胀数据将于下周公布，研究预计通胀料持稳于2.4%。
• 【欧洲央行称3月欧元区消费者通胀预期略有下滑 巩固6月降息预期】4月26日讯，欧洲央行在月度调查中指出，欧元区消费者通胀预期3月略微走低，支持了6月开始放松货币政策的计划。消费者3月份对未来12个月的通胀预期为3%，低于2月的3.1%，这创下了2021年12月以来的最低水平。展望未来三年，预计通胀率将为2.5%，与之前一个月持平。上述结果可能会强化欧洲央行6月份开始降息的决心，官员们对通胀回归2%目标愈发有信心。